바닥권 매수 기회, 분할 매수 전략으로 접근

엑스큐어는 2000년에 설립되어 스마트카드 임베디드 소프트웨어 개발 및 공급을 주력으로 하는 코스닥 상장 기업입니다. 통신, 금융, 보안 분야의 플랫폼 및 솔루션을 제공하며, 특히 SKT와 KT에 4G LTE NFC-USIM 및 5G USIM을 공급하고 있습니다. 현재 주가는 1,239원으로, 오늘 6.35% 상승했지만 장기적인 관점에서 볼 때 3년 및 5년 최고가인 10,176원(2024년 7월 30일) 대비 약 88% 가량 급락하며 명확한 하방 추세에 놓여 있습니다. 그러나 현재 주가가 3년 및 5년 최저가인 1,150원(2025년 9월 1일)에 근접한 바닥권에 있으며, RSI 지표 또한 과매도 상태를 나타내고 있어 단기적인 기술적 반등 가능성을 시사하고 있습니다. 이동평균선들이 모두 역배열을 보이며 하락 추세를 지지하고 있지만, 극심한 하락으로 인한 과매도 구간 진입은 새로운 매수 기회를 제공할 수 있습니다. 기업의 EPS는 현재 마이너스(-)를 기록하고 있지만, PBR이 1배 미만이라는 점은 저평가 매력을 더합니다.

3개월 이하의 단기 투자 관점:

엑스큐어는 현재 장기적인 하방 추세 속에서 최근 3년 및 5년 최저가 수준까지 하락하여 '하락 과매도' 구간에 진입했습니다. RSI 지표 또한 과매도 신호를 보내고 있어 단기적인 기술적 반등을 기대해볼 수 있는 시점입니다. 하지만 전체적인 추세가 하방이므로 반등폭이 제한적일 수 있으며, 반등 시 빠르게 이익을 실현하는 전략이 중요합니다.

현재 주가(1,239원)는 최근 형성된 최저점(1,150원)과 근접해 있으므로, 소액으로 진입하여 기술적 반등을 노려볼 수 있습니다. 하지만 하방 압력이 여전히 강하므로, 철저한 손절매 원칙을 지키며 접근해야 합니다.

• 매수: 1,150원 ~ 1,200원 (최근 최저점 부근에서 지지 여부 확인 후 분할 매수 고려)
• 매도: 1,450원 ~ 1,550원 (20일 이동평균선 부근까지의 기술적 반등을 목표로 설정)
• 손절: 1,100원 (최근 최저점 이탈 시 추가 하락 가능성을 염두에 둔 빠른 손절)
• 기대수익: 약 20% 내외 (보수적인 단기 반등 목표)

1년 스윙 투자 관점:

엑스큐어는 지난 1년 간 가파른 하락세를 겪으며 현재 3년 및 5년 최저가 수준에 도달해 있습니다. 하지만 동시에 RSI 지표가 과매도 상태임을 나타내며 기술적 반등의 여지를 보여주고 있습니다. 엑스큐어는 스마트카드 운영체제(COS) 원천기술을 보유하고 26건의 특허권을 가진 기술 기업으로서, 현재의 주가 하락이 기업의 본질적인 가치 훼손보다는 시장의 전반적인 악화나 단기적인 실적 부진에 기인했을 가능성을 고려할 필요가 있습니다.

만약 기업이 흑자 전환에 성공하거나 새로운 성장 모멘텀을 확보한다면, 현재의 낮은 주가(1,239원)는 매력적인 매수 기회가 될 수 있습니다. 1년 스윙 관점에서 볼 때, 2025년 1월의 저점 부근인 2,300원대까지의 회복은 충분히 기대해 볼 수 있는 목표입니다. 다만, 기업의 실적 개선 여부와 시장 상황을 지속적으로 주시하며 신중하게 접근해야 합니다.

• 매수: 1,150원 ~ 1,250원 (현 주가 수준에서 분할 매수하여 비중 확보)
• 매도: 2,200원 ~ 2,500원 (1년 내 회복 가능한 저항선 및 과거 지지선 부근)
• 손절: 1,100원 (최근 최저점 아래로, 추세가 더욱 악화될 경우 리스크 관리)
• 기대수익: 약 80% ~ 100% 내외

3년 이상의 장기 투자 관점:

엑스큐어는 3년 및 5년 고점 대비 약 88% 급락하며 현재 3년 및 5년 최저가 부근에 위치하고 있습니다. 비록 현재 EPS가 마이너스이지만, 동사의 스마트카드 핵심 기술과 특허권, 그리고 5G USIM 공급 등의 사업 내용은 장기적인 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 시장에서 극도로 소외되어 과매도된 상태는 장기적인 관점에서 보면 저렴한 가격에 우량 기술을 가진 기업을 매수할 수 있는 기회를 제공합니다.

장기 투자자라면 현재의 낮은 주가 수준에서 꾸준히 분할 매수하여 평균 매수 단가를 낮추는 전략이 유효합니다. 과거 3년 고점인 10,176원까지의 회복은 다소 시간이 걸리겠지만, 기업의 턴어라운드와 함께 점진적인 상승을 기대해볼 수 있습니다. 장기적인 관점에서 기업의 기술력과 성장 가능성을 믿고 투자하는 전략이 필요합니다.

• 매수: 1,100원 ~ 1,300원 (현재 주가 수준에서 지속적인 분할 매수)
• 매도: 4,000원 이상 (장기적인 기업 가치 회복 및 성장 기대)
• 손절: 1,000원 이하 (장기 투자 관점에서 큰 의미는 없으나, 기업의 본질적인 문제가 발생 시 고려)
• 기대수익: 200% 이상 (장기적인 관점에서 과거 고점의 절반 수준까지 회복 시)

기존 주식 보유자를 위한 전략:

현재 엑스큐어의 주가(1,239원)는 장기적인 하방 추세에 있으며, 3년 및 5년 최고가 대비 약 88% 하락한 상태입니다. 만약 높은 가격대에 주식을 매수하셨다면 현재 상당한 손실을 보고 계실 것으로 판단됩니다.

하지만 현재 주가는 3년 및 5년 최저점 수준에 도달했고, RSI 지표 또한 과매도 구간을 나타내고 있어 추가 하락보다는 기술적 반등의 가능성이 높은 시점입니다. 만약 기업의 장기적인 성장성과 기술력에 대한 확신이 있다면, 현재 가격대(1,150원 ~ 1,250원)에서 소액으로 물타기를 고려하여 평균 매수 단가를 낮추는 전략을 취할 수 있습니다. 이는 향후 기술적 반등 시 손실을 만회하거나 수익 전환의 기회를 잡는 데 도움이 될 수 있습니다.

단, 물타기 시에도 총 투자 비중을 과도하게 늘리지 않도록 주의해야 하며, 만약 주가가 1,100원 아래로 추가 하락한다면 기업 펀더멘털에 심각한 문제가 발생했거나 시장 상황이 더욱 악화되었다고 판단하고 추가적인 손실 관리를 위한 최종 손절매를 고려해야 합니다.

반등 시에는 20일 이동평균선인 1,533원 부근이나, 2,000원대 초반의 과거 저항선 부근에서 비중을 일부 축소하여 리스크를 관리하는 것을 고려해볼 수 있습니다. 장기적인 관점에서는 턴어라운드에 성공한다면 4,000원 이상까지도 기대할 수 있지만, 이는 상당한 시간과 기업의 노력이 필요한 부분입니다.