빌 스미드 Bill Smead

스미드 캐피털 Smead Capital Management, Inc.

13F-HR 공시 2026-02-09(월) · 기준 2025년 4분기(12월 말)

2025년 4분기(12월 말)

26년 2Q 26년 1Q 25년 4Q

운용규모(13F)48억 달러

보유종목32종목

옵션 포지션없음

보고 분기2025년 4분기(12월 말)

투자 스타일

경제적 해자, 오랜 흑자 이력, 높은 자기자본이익률, 낮은 부채, 내부자 지분 등 8가지 기준을 모두 통과한 기업만 편입해 25~30종목을 장기 보유합니다. 유행에 반대로 가는 성향이 강해 에너지·주택·금융처럼 시장이 외면한 업종 비중이 높습니다.

신규 매수0종목 · 비교 불가 · 직전 분기 자료 없음

해당 종목 없음

전량 매도0종목 · 비교 불가 · 직전 분기 자료 없음

해당 종목 없음

비중 상위 10개 종목포트폴리오 비중(%)

비중이 크게 바뀐 종목0종목 · 비교 불가 · 직전 분기 자료 없음 · 비중 변화폭 순

해당 종목 없음

상위 10개 종목 상세기준 2025년 4분기(12월 말)

종목명	티커	비중	평가금액	보유 수량	전분기 대비
사이먼 프로퍼티	SPG	6.88%	3억 달러	1,791,330주	비교 불가
머크	MRK	6.20%	2억 달러	2,838,300주	비교 불가
아메리칸 익스프레스	AXP	5.90%	2억 달러	768,431주	비교 불가
세노버스 에너지	CVE	5.89%	2억 달러	16,763,978주	비교 불가
암젠	AMGN	5.45%	2억 달러	801,796주	비교 불가
메이서리치	MAC	5.35%	2억 달러	13,963,805주	비교 불가
D.R. 호턴	DHI	5.14%	2억 달러	1,719,925주	비교 불가
APA	APA	4.82%	2억 달러	9,503,039주	비교 불가
레나 (A)	LEN	3.89%	1억 달러	1,822,291주	비교 불가
다이아몬드백 에너지	FANG	3.83%	1억 달러	1,227,772주	비교 불가

보유 종목32종목 · 기준 2025년 4분기(12월 말) 미국 상장 주식 티커 미확인 (전환사채·워런트 등 주식이 아닌 증권일 수 있습니다) 1종목(티커 칸 "-")

비중 높은 순 비중 낮은 순 주식수 많은 순 종목명 순 변화 구분 순

#	종목명	티커	현재가등락률	시가총액	지표PER·PBR / EPS	평가금액보유 주식수	비중	전분기 대비
1	사이먼 프로퍼티 ⓘ 부동산	SPG	200.65달러-0.38%	761억 달러	PER 14.2 PBR 14.77EPS 14.17	3억 달러1,791,330주	6.88%	비교 불가
2	머크 ⓘ 헬스케어	MRK	141.98달러-2.39%	3,502억 달러	PER 112.7 PBR 8.36EPS 1.26	2억 달러2,838,300주	6.20%	비교 불가
3	아메리칸 익스프레스 ⓘ 금융	AXP	309.84달러-0.54%	2,092억 달러	PER 18.8 PBR 6.10EPS 16.48	2억 달러768,431주	5.90%	비교 불가
4	세노버스 에너지 ⓘ	CVE	32.83달러+3.04%	605억 달러	PER 12.6 PBR 2.53EPS 2.60	2억 달러16,763,978주	5.89%	비교 불가
5	암젠 ⓘ 헬스케어	AMGN	412.84달러-1.13%	2,231억 달러	PER 25.6 PBR 19.10EPS 16.10	2억 달러801,796주	5.45%	비교 불가
6	메이서리치 ⓘ 부동산	MAC	22.53달러0.00%	66억 달러	PER - PBR 2.26EPS -0.65	2억 달러13,963,805주	5.35%	비교 불가
7	D.R. 호턴 ⓘ 경기소비재	DHI	135.45달러+0.86%	378억 달러	PER 12.9 PBR 1.60EPS 10.54	2억 달러1,719,925주	5.14%	비교 불가
8	APA ⓘ 에너지	APA	48.01달러+2.50%	168억 달러	PER 10.2 PBR 2.40EPS 4.73	2억 달러9,503,039주	4.82%	비교 불가
9	레나 (A) ⓘ CL A경기소비재	LEN	74.92달러+0.36%	178억 달러	PER 14.2 PBR 0.83EPS 5.28	1억 달러1,822,291주	3.89%	비교 불가
10	다이아몬드백 에너지 ⓘ	FANG	198.18달러+1.57%	554억 달러	PER 37.8 PBR 1.47EPS 5.25	1억 달러1,227,772주	3.83%	비교 불가
11	JP모건 ⓘ 금융	JPM	331.43달러-0.86%	8,810억 달러	PER 14.2 PBR 2.49EPS 23.34	1억 달러562,792주	3.76%	비교 불가
12	NVR ⓘ 경기소비재	NVR	5,797.61달러+0.83%	155억 달러	PER 15.1 PBR 4.58EPS 384.93	1억 달러24,745주	3.74%	비교 불가
13	코노코필립스 ⓘ 에너지	COP	140.90달러+2.43%	1,692억 달러	PER 18.7 PBR 2.59EPS 7.55	1억 달러1,917,545주	3.72%	비교 불가
14	이베이 ⓘ 경기소비재	EBAY	116.41달러+1.54%	518억 달러	PER 24.5 PBR 11.10EPS 4.75	1억 달러2,032,886주	3.67%	비교 불가
15	뱅크오브아메리카 ⓘ 금융	BAC	53.96달러-1.14%	3,773억 달러	PER 12.5 PBR 1.37EPS 4.33	1억 달러3,169,803주	3.62%	비교 불가
16	타깃 ⓘ 경기소비재	TGT	151.99달러-1.06%	690억 달러	PER 15.8 PBR 3.87EPS 9.63	1억 달러1,713,932주	3.48%	비교 불가
17	피프스 서드 뱅코프 ⓘ 금융	FITB	50.22달러-1.18%	455억 달러	PER 16.9 PBR 1.41EPS 2.97	1억 달러3,250,139주	3.16%	비교 불가
18	옥시덴탈 ⓘ 에너지	OXY	61.65달러+0.85%	616억 달러	PER 17.5 PBR 1.84EPS 3.52	1억 달러3,545,182주	3.03%	비교 불가
19	웨스턴 얼라이언스 뱅코프 ⓘ 금융	WAL	73.73달러-1.29%	80억 달러	PER 8.3 PBR 1.05EPS 8.86	1억 달러1,556,943주	2.72%	비교 불가
20	홈디포 ⓘ 경기소비재	HD	293.92달러+1.14%	2,932억 달러	PER 20.6 PBR 17.65EPS 14.30	1억 달러352,819주	2.52%	비교 불가
21	유홀 홀딩 (B) ⓘ COM SER N	UHAL-B	49.27달러-0.57%	96억 달러	PER 351.9 PBR 1.23EPS 0.14	1억 달러2,467,011주	2.39%	비교 불가
22	퀄컴 ⓘ 정보기술	QCOM	176.86달러+1.39%	1,888억 달러	PER 20.5 PBR 6.76EPS 8.64	1억 달러626,937주	2.23%	비교 불가
23	유나이티드헬스 ⓘ 헬스케어	UNH	377.76달러-0.20%	3,390억 달러	PER 24.3 PBR 3.47EPS 15.55	1억 달러308,723주	2.11%	비교 불가
24	울타 뷰티 ⓘ 경기소비재	ULTA	579.00달러+2.03%	247억 달러	PER 21.1 PBR 9.37EPS 27.44	8,680만 달러143,477주	1.80%	비교 불가
25	크레디트 억셉턴스 ⓘ 금융	CACC	545.96달러-0.39%	56억 달러	PER 12.0 PBR 3.57EPS 45.35	8,351만 달러188,334주	1.73%	비교 불가
26	M&T 뱅크 ⓘ 금융	MTB	217.93달러-0.89%	314억 달러	PER 11.5 PBR 1.24EPS 18.92	6,802만 달러337,603주	1.41%	비교 불가
27	크록스 ⓘ 경기소비재	CROX	117.53달러+0.54%	56억 달러	PER 10.3 PBR 4.09EPS 11.41	5,085만 달러594,690주	1.06%	비교 불가
28	프론트라인 ⓘ 경기소비재	FRO	59.04달러-0.25%	131억 달러	PER 8.9 PBR 4.17EPS 6.67	1,293만 달러586,729주	0.27%	비교 불가
29	가렛 모션 ⓘ 경기소비재	GTX	25.78달러+0.08%	48억 달러	PER 14.2 PBR -EPS 1.82	425만 달러244,261주	0.09%	비교 불가
30	웨스트 프레이저 팀버 ⓘ 소재	WFG	64.13달러+0.34%	50억 달러	PER - PBR 0.90EPS -15.36	334만 달러54,678주	0.07%	비교 불가
31	Occidental Pete Corp *W EXP 08/03/202	-	-	-	-	294만 달러153,047주	0.06%	비교 불가
32	iShares Russell 1000 Value ETF ⓘ RUS 1000 VAL ETF	IWD	254.53달러-0.05%	839억 달러	PER 21.0 PBR 1.68EPS 12.15	92만 달러4,392주	0.02%	비교 불가

본 정보는 SEC 13F 공시를 기반으로 하며, 분기말 보유 현황을 제출 후 확인하는 자료입니다. 이후 정정될 수 있습니다. 13F 보고 대상 증권만 포함하므로 전체 자산이나 현재 포지션을 뜻하지 않습니다. 옵션·원금 수량은 구분 표시합니다. 보유 수량 변화가 실제 매매와 반드시 일치하지는 않습니다. 투자 권유가 아니며 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.