스티븐 맨델 Stephen Mandel
론파인 캐피털 Lone Pine Capital LLC
13F-HR 공시 2026-05-15(금) · 기준 2026년 1분기(3월 말)
운용규모(13F)125억 달러
보유종목36종목
옵션 포지션없음
보고 분기2026년 1분기(3월 말)
투자 스타일
타이거 매니지먼트 출신으로, 기업 펀더멘털을 깊게 파고들어 장기 성장 여력이 큰 기업은 롱으로, 구조적으로 쇠퇴하는 기업은 숏으로 잡습니다. 기술·소비재·금융 서비스 비중이 높고 종목 수는 30개 내외의 집중형입니다. 13F에는 롱 포지션만 보이므로 짝을 이루는 숏은 나타나지 않습니다.
신규 매수11종목 · 25년 4Q 대비
- 테라다인4.43%
- 코닝4.03%
- 마스텍3.93%
- US 푸즈 홀딩2.79%
- 퍼포먼스 푸드 그룹2.72%
- 매케슨2.71%
- 외 5종목
전량 매도7종목 · 25년 4Q 대비
- 브로드컴-4.40%p
- 마이크로소프트-4.39%p
- 도어대시-4.21%p
- 아마존-4.09%p
- 필립모리스-3.12%p
- 윙스톱-2.80%p
- 외 1종목
비중 상위 10개 종목포트폴리오 비중(%)
비중이 크게 바뀐 종목25종목 · 25년 4Q 대비 · 비중 변화폭 순
- KKR-4.55%p
- 벌칸 머티리얼스-3.22%p
- TSMC-3.07%p
- 카펜터 테크놀로지+2.68%p
- 앰페놀-2.57%p
- ASML+2.14%p
- 외 19종목
상위 10개 종목 상세기준 2026년 1분기(3월 말)
| 종목명 | 티커 | 비중 | 평가금액 | 보유 수량 | 25년 4Q 대비 |
|---|---|---|---|---|---|
| 비스트라 에너지 | VST | 7.42% | 9억 달러 | 6,187,585주 | 추가 +18.7% |
| ASML | ASML | 6.90% | 8억 달러 | 655,148주 | 추가 +8.3% |
| 카펜터 테크놀로지 | CRS | 5.71% | 7억 달러 | 1,817,940주 | 추가 +38.5% |
| LPL 파이낸셜 홀딩스 | LPLA | 4.92% | 6억 달러 | 2,049,967주 | 축소 -1.2% |
| 앱러빈 | APP | 4.65% | 5억 달러 | 1,464,923주 | 추가 +87.7% |
| 탈렌 에너지 | TLN | 4.63% | 5억 달러 | 1,817,947주 | 추가 +40.7% |
| 테라다인 | TER | 4.43% | 5억 달러 | 1,872,876주 | 신규 |
| 카바나 | CVNA | 4.40% | 5억 달러 | 1,754,709주 | 축소 -1.4% |
| 누뱅크 | NU | 4.35% | 5억 달러 | 38,011,225주 | 추가 +28.3% |
| 메드라인 (A) | MDLN | 4.18% | 5억 달러 | 11,789,156주 | 추가 +0.6% |
보유 종목36종목 · 기준 2026년 1분기(3월 말)
| # | 종목명 | 티커 | 현재가등락률 | 시가총액 | 지표PER·PBR / EPS | 평가금액보유 주식수 | 비중 | 25년 4Q 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 비스트라 에너지 ⓘ | VST | 162.36달러+2.68% | 544억 달러 | PER 27.4 PBR 18.15EPS 5.93 | 9억 달러6,187,585주 | 7.42% | 추가 +18.7% |
| 2 | ASML ⓘ | ASML | 1,717.76달러-1.86% | 6,597억 달러 | PER 55.8 PBR 1,504.95EPS 30.81 | 8억 달러655,148주 | 6.90% | 추가 +8.3% |
| 3 | 카펜터 테크놀로지 ⓘ | CRS | 380.42달러+0.84% | 188억 달러 | PER 36.2 PBR 8.47EPS 10.52 | 7억 달러1,817,940주 | 5.71% | 추가 +38.5% |
| 4 | LPL 파이낸셜 홀딩스 ⓘ | LPLA | 325.63달러-1.36% | 256억 달러 | PER 25.9 PBR 4.48EPS 12.57 | 6억 달러2,049,967주 | 4.92% | 축소 -1.2% |
| 5 | 앱러빈 ⓘ | APP | 272.28달러+0.52% | 914억 달러 | PER 20.9 PBR 28.86EPS 13.01 | 5억 달러1,464,923주 | 4.65% | 추가 +87.7% |
| 6 | 탈렌 에너지 ⓘ | TLN | 382.14달러+0.62% | 180억 달러 | PER - PBR 11.33EPS -4.13 | 5억 달러1,817,947주 | 4.63% | 추가 +40.7% |
| 7 | 테라다인 ⓘ | TER | 380.29달러-0.93% | 594억 달러 | PER 52.2 PBR 17.30EPS 7.28 | 5억 달러1,872,876주 | 4.43% | 신규 |
| 8 | 카바나 ⓘ | CVNA | 60.39달러+1.48% | 669억 달러 | PER 32.0 PBR 10.78EPS 1.89 | 5억 달러1,754,709주 | 4.40% | 축소 -1.4% |
| 9 | 누뱅크 ⓘ | NU | 15.58달러-2.69% | 752억 달러 | PER 21.3 PBR 5.68EPS 0.73 | 5억 달러38,011,225주 | 4.35% | 추가 +28.3% |
| 10 | 메드라인 (A) ⓘ | MDLN | 35.70달러-0.17% | 480억 달러 | PER 89.3 PBR 2.71EPS 0.40 | 5억 달러11,789,156주 | 4.18% | 추가 +0.6% |
| 11 | 코닝 ⓘ | GLW | 148.54달러+0.86% | 1,279억 달러 | PER 68.1 PBR 10.71EPS 2.18 | 5억 달러3,718,147주 | 4.03% | 신규 |
| 12 | 클린 하버스 ⓘ | CLH | 317.38달러-0.51% | 167억 달러 | PER 38.7 PBR 5.72EPS 8.20 | 5억 달러1,754,950주 | 4.01% | 추가 +27.3% |
| 13 | 마스텍 ⓘ | MTZ | 206.12달러-0.35% | 165억 달러 | PER 32.9 PBR 4.63EPS 6.27 | 4억 달러1,531,050주 | 3.93% | 신규 |
| 14 | TSMC ⓘ | TSM | 445.12달러+0.17% | 2조 3,086억 달러 | PER 32.4 PBR 91.76EPS 13.76 | 4억 달러1,389,530주 | 3.74% | 축소 -54.5% |
| 15 | 브룩필드 ⓘ | BN | 36.67달러-1.03% | 818억 달러 | PER 67.9 PBR 1.93EPS 0.54 | 4억 달러11,208,969주 | 3.62% | 축소 -29.6% |
| 16 | 테넷 헬스케어 ⓘ | THC | 266.91달러-0.69% | 214억 달러 | PER 10.5 PBR 4.61EPS 25.40 | 4억 달러2,258,717주 | 3.40% | 추가 +26.4% |
| 17 | 캐피털원 ⓘ | COF | 198.07달러-1.53% | 1,215억 달러 | PER 12.7 PBR 1.18EPS 15.57 | 4억 달러2,267,056주 | 3.30% | 축소 -1.2% |
| 18 | 인테그리스 ⓘ | ENTG | 161.16달러+0.72% | 246억 달러 | PER 80.6 PBR 5.92EPS 2.00 | 3억 달러3,115,054주 | 2.91% | 추가 +2.0% |
| 19 | US 푸즈 홀딩 ⓘ | USFD | 97.91달러+0.21% | 211억 달러 | PER 30.1 PBR 4.95EPS 3.25 | 3억 달러3,795,998주 | 2.79% | 신규 |
| 20 | 퍼포먼스 푸드 그룹 ⓘ | PFGC | 94.68달러-0.04% | 148억 달러 | PER 41.3 PBR 3.02EPS 2.29 | 3억 달러3,978,158주 | 2.72% | 신규 |
| 21 | 매케슨 ⓘ | MCK | 961.88달러+0.64% | 1,121억 달러 | PER 25.8 PBR -EPS 37.31 | 3억 달러392,224주 | 2.71% | 신규 |
| 22 | 시에나 ⓘ | CIEN | 400.40달러-1.14% | 567억 달러 | PER 89.6 PBR 18.59EPS 4.47 | 3억 달러809,522주 | 2.51% | 신규 |
| 23 | 테라울프 ⓘ | WULF | 13.21달러-1.20% | 65억 달러 | PER - PBR 44.78EPS -4.43 | 2억 달러19,921,430주 | 2.29% | 신규 |
| 24 | 헛 8 ⓘ | HUT | 83.61달러-1.91% | 103억 달러 | PER - PBR 7.14EPS -5.42 | 2억 달러6,078,951주 | 2.27% | 신규 |
| 25 | 아간 ⓘ | AGX | 388.10달러+0.05% | 54억 달러 | PER 30.7 PBR 10.75EPS 12.65 | 2억 달러393,134주 | 1.71% | 신규 |
| 26 | 알파벳 A(구글) ⓘ | GOOGL | 353.78달러+0.30% | 4조 3,267억 달러 | PER 17.8 PBR 6.95EPS 19.93 | 5,393만 달러187,561주 | 0.43% | 신규 |
| 27 | 트랜스다임 ⓘ | TDG | 1,112.39달러-0.67% | 614억 달러 | PER 33.7 PBR -EPS 32.97 | 4,134만 달러35,677주 | 0.33% | 추가 +85.6% |
| 28 | 벌칸 머티리얼스 ⓘ | VMC | 243.54달러-0.66% | 315억 달러 | PER 28.7 PBR 3.72EPS 8.48 | 3,925만 달러144,179주 | 0.31% | 축소 -91.4% |
| 29 | 스포티파이 ⓘ | SPOT | 527.45달러-0.26% | 1,084억 달러 | PER 30.3 PBR 11.59EPS 17.40 | 3,338만 달러68,844주 | 0.27% | 추가 +287.6% |
| 30 | 마스터카드 ⓘ | MA | 604.80달러+1.63% | 5,298억 달러 | PER 33.3 PBR 94.56EPS 18.18 | 2,858만 달러57,201주 | 0.23% | 축소 -40.6% |
| 31 | 앰페놀 ⓘ | APH | 85.89달러-0.35% | 2,118억 달러 | PER 43.0 PBR 13.67EPS 2.00 | 2,818만 달러223,084주 | 0.22% | 축소 -92.1% |
| 32 | 비자 ⓘ | V | 396.06달러+1.74% | 7,435억 달러 | PER 33.7 PBR 20.99EPS 11.75 | 2,804만 달러92,775주 | 0.22% | 추가 +509.7% |
| 33 | 힐튼 ⓘ | HLT | 329.59달러+0.63% | 741억 달러 | PER 48.3 PBR -EPS 6.82 | 2,713만 달러89,249주 | 0.22% | 추가 +54.4% |
| 34 | KKR ⓘ | KKR | 87.16달러-4.75% | 805억 달러 | PER 27.9 PBR 2.75EPS 3.13 | 1,658만 달러179,308주 | 0.13% | 축소 -96.4% |
| 35 | 부킹홀딩스 ⓘ | BKNG | 157.51달러-0.58% | 1,183억 달러 | PER 17.5 PBR -EPS 9.02 | 1,012만 달러2,405주 | 0.08% | 축소 -48.1% |
| 36 | 보스턴 사이언티픽 ⓘ | BSX | 43.31달러-1.21% | 627억 달러 | PER 17.5 PBR 2.51EPS 2.47 | 656만 달러104,655주 | 0.05% | 축소 -48.1% |
이번 분기 전량 매도7종목 · 25년 4Q 대비 · 직전 보유금액 많은 순
본 정보는 SEC 13F 공시를 기반으로 하며, 분기말 보유 현황을 제출 후 확인하는 자료입니다. 이후 정정될 수 있습니다.
13F 보고 대상 증권만 포함하므로 전체 자산이나 현재 포지션을 뜻하지 않습니다. 옵션·원금 수량은 구분 표시합니다. 보유 수량 변화가 실제 매매와 반드시 일치하지는 않습니다.
투자 권유가 아니며 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.