스티븐 맨델 Stephen Mandel

론파인 캐피털 Lone Pine Capital LLC

13F-HR 공시 2026-08-14(금) · 기준 2026년 2분기(6월 말)

2026년 2분기(6월 말)

26년 2Q 26년 1Q 25년 4Q

운용규모(13F)163억 달러

보유종목34종목

옵션 포지션없음

보고 분기2026년 2분기(6월 말)

투자 스타일

타이거 매니지먼트 출신으로, 기업 펀더멘털을 깊게 파고들어 장기 성장 여력이 큰 기업은 롱으로, 구조적으로 쇠퇴하는 기업은 숏으로 잡습니다. 기술·소비재·금융 서비스 비중이 높고 종목 수는 30개 내외의 집중형입니다. 13F에는 롱 포지션만 보이므로 짝을 이루는 숏은 나타나지 않습니다.

신규 매수13종목 · 26년 1Q 대비

네비우스 그룹 (A)7.19%
씨게이트5.90%
홈디포5.61%
어플라이드 머티어리얼즈5.34%
린데4.94%
TTM 테크놀로지스3.13%
외 7종목

전량 매도15종목 · 26년 1Q 대비

비스트라 에너지-7.42%p
탈렌 에너지-4.63%p
클린 하버스-4.01%p
테넷 헬스케어-3.40%p
캐피털원-3.30%p
인테그리스-2.91%p
외 9종목

비중 상위 10개 종목포트폴리오 비중(%)

비중이 크게 바뀐 종목21종목 · 26년 1Q 대비 · 비중 변화폭 순

TSMC-3.45%p
브룩필드-3.41%p
LPL 파이낸셜 홀딩스-2.82%p
매케슨-2.44%p
카펜터 테크놀로지-2.08%p
헛 8+1.80%p
외 15종목

상위 10개 종목 상세기준 2026년 2분기(6월 말)

종목명	티커	비중	평가금액	보유 수량	26년 1Q 대비
네비우스 그룹 (A)	NBIS	7.19%	11억 달러	4,258,008주	신규
ASML	ASML	6.92%	11억 달러	569,174주	축소 -13.1%
씨게이트	STX	5.90%	9억 달러	1,000,109주	신규
홈디포	HD	5.61%	9억 달러	2,603,189주	신규
어플라이드 머티어리얼즈	AMAT	5.34%	8억 달러	1,207,737주	신규
메드라인 (A)	MDLN	5.06%	8억 달러	20,968,367주	추가 +77.9%
린데	LIN	4.94%	8억 달러	1,558,081주	신규
테라다인	TER	4.42%	7억 달러	1,493,080주	축소 -20.3%
코닝	GLW	4.26%	6억 달러	2,728,058주	축소 -26.6%
카바나	CVNA	4.23%	6억 달러	10,520,666주	추가 +499.6%

보유 종목34종목 · 기준 2026년 2분기(6월 말)

비중 높은 순 비중 낮은 순 주식수 많은 순 종목명 순 변화 구분 순

#	종목명	티커	현재가등락률	시가총액	지표PER·PBR / EPS	평가금액보유 주식수	비중	26년 1Q 대비
1	네비우스 그룹 (A) ⓘ SHS CLASS A정보기술	NBIS	206.86달러-1.52%	562억 달러	PER 161.6 PBR 5.48EPS 1.28	11억 달러4,258,008주	7.19%	신규
2	ASML ⓘ N Y REGISTRY SHS정보기술	ASML	1,717.76달러-1.86%	6,597억 달러	PER 55.8 PBR 1,504.95EPS 30.81	11억 달러569,174주	6.92%	축소 -13.1%
3	씨게이트 ⓘ ORD SHS정보기술	STX	747.20달러-0.80%	1,699억 달러	PER 53.8 PBR 78.20EPS 13.90	9억 달러1,000,109주	5.90%	신규
4	홈디포 ⓘ 경기소비재	HD	293.92달러+1.14%	2,932억 달러	PER 20.6 PBR 17.65EPS 14.30	9억 달러2,603,189주	5.61%	신규
5	어플라이드 머티어리얼즈 ⓘ 정보기술	AMAT	464.24달러-6.69%	3,684억 달러	PER 40.1 PBR 14.38EPS 11.59	8억 달러1,207,737주	5.34%	신규
6	메드라인 (A) ⓘ COM CL A헬스케어	MDLN	35.70달러-0.17%	480억 달러	PER 89.3 PBR 2.71EPS 0.40	8억 달러20,968,367주	5.06%	추가 +77.9%
7	린데 ⓘ SHS소재	LIN	492.11달러+0.98%	2,268억 달러	PER 31.8 PBR 5.80EPS 15.49	8억 달러1,558,081주	4.94%	신규
8	테라다인 ⓘ 산업재	TER	380.29달러-0.93%	594억 달러	PER 52.2 PBR 17.30EPS 7.28	7억 달러1,493,080주	4.42%	축소 -20.3%
9	코닝 ⓘ 산업재	GLW	148.54달러+0.86%	1,279억 달러	PER 68.1 PBR 10.71EPS 2.18	6억 달러2,728,058주	4.26%	축소 -26.6%
10	카바나 ⓘ CL A경기소비재	CVNA	60.39달러+1.48%	669억 달러	PER 32.0 PBR 10.78EPS 1.89	6억 달러10,520,666주	4.23%	추가 +499.6%
11	헛 8 ⓘ 금융	HUT	83.61달러-1.91%	103억 달러	PER - PBR 7.14EPS -5.42	6억 달러5,773,045주	4.07%	축소 -5.0%
12	퍼포먼스 푸드 그룹 ⓘ 경기소비재	PFGC	94.68달러-0.04%	148억 달러	PER 41.3 PBR 3.02EPS 2.29	6억 달러5,852,740주	4.00%	추가 +47.1%
13	누뱅크 ⓘ ORD SHS CL A금융	NU	15.58달러-2.69%	752억 달러	PER 21.3 PBR 5.68EPS 0.73	6억 달러47,219,717주	3.86%	추가 +24.2%
14	테라울프 ⓘ 금융	WULF	13.21달러-1.20%	65억 달러	PER - PBR 44.78EPS -4.43	5억 달러24,144,625주	3.65%	추가 +21.2%
15	카펜터 테크놀로지 ⓘ 산업재	CRS	380.42달러+0.84%	188억 달러	PER 36.2 PBR 8.47EPS 10.52	5억 달러962,839주	3.63%	축소 -47.0%
16	마스텍 ⓘ 산업재	MTZ	206.12달러-0.35%	165억 달러	PER 32.9 PBR 4.63EPS 6.27	5억 달러1,345,157주	3.42%	축소 -12.1%
17	앱러빈 ⓘ COM CL A정보기술	APP	272.28달러+0.52%	914억 달러	PER 20.9 PBR 28.86EPS 13.01	5억 달러1,042,268주	3.28%	축소 -28.9%
18	TTM 테크놀로지스 ⓘ 정보기술	TTMI	116.10달러+5.23%	122억 달러	PER 52.5 PBR 6.32EPS 2.21	5억 달러2,738,075주	3.13%	신규
19	스털링 인프라스트럭처 ⓘ 산업재	STRL	498.61달러-0.51%	152억 달러	PER 35.9 PBR 11.27EPS 13.88	5억 달러609,643주	3.13%	신규
20	US 푸즈 홀딩 ⓘ 경기소비재	USFD	97.91달러+0.21%	211억 달러	PER 30.1 PBR 4.95EPS 3.25	5억 달러4,914,492주	3.07%	추가 +29.5%
21	온 홀딩 (A) ⓘ NAMEN AKT A경기소비재	ONON	35.49달러+0.40%	118억 달러	PER 23.7 PBR 5.18EPS 1.50	4억 달러13,280,030주	2.88%	신규
22	LPL 파이낸셜 홀딩스 ⓘ 금융	LPLA	325.63달러-1.36%	256억 달러	PER 25.9 PBR 4.48EPS 12.57	3억 달러1,219,099주	2.10%	축소 -40.5%
23	아간 ⓘ 경기소비재	AGX	388.10달러+0.05%	54억 달러	PER 30.7 PBR 10.75EPS 12.65	2억 달러368,673주	1.80%	축소 -6.2%
24	빗디어 테크놀로지스 (A) ⓘ CL A ORD SHS금융	BTDR	9.21달러-0.54%	25억 달러	PER - PBR 2.27EPS -2.59	1억 달러7,020,026주	0.68%	신규
25	샤론AI 홀딩스 (A) ⓘ COM CL A정보기술	SHAZ	34.71달러-2.75%	12억 달러	PER - PBR 1.10EPS -29.29	1억 달러1,209,848주	0.63%	신규
26	알파벳 A(구글) ⓘ CAP STK CL A정보기술	GOOGL	353.78달러+0.30%	4조 3,267억 달러	PER 17.8 PBR 6.95EPS 19.93	7,703만 달러215,574주	0.47%	추가 +14.9%
27	코디악 가스 서비시스 ⓘ 유틸리티	KGS	52.00달러-0.93%	52억 달러	PER 60.5 PBR 2.43EPS 0.86	6,349만 달러845,070주	0.39%	신규
28	비자 ⓘ COM CL A경기소비재	V	396.06달러+1.74%	7,435억 달러	PER 33.7 PBR 20.99EPS 11.75	5,693만 달러165,960주	0.35%	추가 +78.9%
29	인터랙티브 브로커스 ⓘ COM CL A금융	IBKR	87.49달러-0.46%	1,490억 달러	PER 34.7 PBR 6.68EPS 2.52	5,028만 달러577,666주	0.31%	신규
30	TSMC ⓘ SPONSORED ADS정보기술	TSM	445.12달러+0.17%	2조 3,086억 달러	PER 32.4 PBR 91.76EPS 13.76	4,835만 달러101,242주	0.30%	축소 -92.7%
31	씨(Sea) ⓘ SPONSORD ADS경기소비재	SE	95.93달러+0.05%	587억 달러	PER 37.0 PBR 4.73EPS 2.59	4,739만 달러494,581주	0.29%	신규
32	매케슨 ⓘ 헬스케어	MCK	961.88달러+0.64%	1,121억 달러	PER 25.8 PBR -EPS 37.31	4,371만 달러57,851주	0.27%	축소 -85.3%
33	트랜스다임 ⓘ 산업재	TDG	1,112.39달러-0.67%	614억 달러	PER 33.7 PBR -EPS 32.97	3,800만 달러28,532주	0.23%	축소 -20.0%
34	브룩필드 ⓘ CL A LTD VT SH부동산	BN	36.67달러-1.03%	818억 달러	PER 67.9 PBR 1.93EPS 0.54	3,376만 달러792,717주	0.21%	축소 -92.9%

이번 분기 전량 매도15종목 · 26년 1Q 대비 · 직전 보유금액 많은 순

종목명	티커	현재가	전분기 주식수	전분기 평가금액	전분기 비중
비스트라 에너지 ⓘ	VST	162.36달러	6,187,585	9억 달러	7.42%
탈렌 에너지 ⓘ	TLN	382.14달러	1,817,947	5억 달러	4.63%
클린 하버스 ⓘ	CLH	317.38달러	1,754,950	5억 달러	4.01%
테넷 헬스케어 ⓘ	THC	266.91달러	2,258,717	4억 달러	3.40%
캐피털원 ⓘ	COF	198.07달러	2,267,056	4억 달러	3.30%
인테그리스 ⓘ	ENTG	161.16달러	3,115,054	3억 달러	2.91%
시에나 ⓘ	CIEN	400.40달러	809,522	3억 달러	2.51%
벌칸 머티리얼스 ⓘ	VMC	243.54달러	144,179	3,925만 달러	0.31%
스포티파이 ⓘ	SPOT	527.45달러	68,844	3,338만 달러	0.27%
마스터카드 ⓘ	MA	604.80달러	57,201	2,858만 달러	0.23%
앰페놀 ⓘ	APH	85.89달러	223,084	2,818만 달러	0.22%
힐튼 ⓘ	HLT	329.59달러	89,249	2,713만 달러	0.22%
KKR ⓘ	KKR	87.16달러	179,308	1,658만 달러	0.13%
부킹홀딩스 ⓘ	BKNG	157.51달러	2,405	1,012만 달러	0.08%
보스턴 사이언티픽 ⓘ	BSX	43.31달러	104,655	656만 달러	0.05%

본 정보는 SEC 13F 공시를 기반으로 하며, 분기말 보유 현황을 제출 후 확인하는 자료입니다. 이후 정정될 수 있습니다. 13F 보고 대상 증권만 포함하므로 전체 자산이나 현재 포지션을 뜻하지 않습니다. 옵션·원금 수량은 구분 표시합니다. 보유 수량 변화가 실제 매매와 반드시 일치하지는 않습니다. 투자 권유가 아니며 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.