테리 스미스 Terry Smith

펀드스미스 Fundsmith LLP

13F-HR 공시 2026-02-17(화) · 기준 2025년 4분기(12월 말)

2025년 4분기(12월 말)

26년 2Q 26년 1Q 25년 4Q

운용규모(13F)171억 달러

보유종목37종목

옵션 포지션없음

보고 분기2025년 4분기(12월 말)

투자 스타일

높은 자본수익률을 오래 유지할 수 있는 기업만 사고, 합리적인 가격에 산 뒤 거래를 최소화하는 세 줄 원칙으로 운용합니다. 소비재·헬스케어·소프트웨어처럼 무형자산에 기반한 기업에 집중하며 종목 수가 20~30개로 적고 회전율이 매우 낮습니다. 영국 운용사라 13F에는 미국 상장분만 잡힙니다.

신규 매수0종목 · 비교 불가 · 직전 분기 자료 없음

해당 종목 없음

전량 매도0종목 · 비교 불가 · 직전 분기 자료 없음

해당 종목 없음

비중 상위 10개 종목포트폴리오 비중(%)

비중이 크게 바뀐 종목0종목 · 비교 불가 · 직전 분기 자료 없음 · 비중 변화폭 순

해당 종목 없음

상위 10개 종목 상세기준 2025년 4분기(12월 말)

종목명	티커	비중	평가금액	보유 수량	전분기 대비
워터스	WAT	7.90%	13억 달러	3,557,978주	비교 불가
스트라이커	SYK	7.57%	12억 달러	3,687,511주	비교 불가
아이덱스	IDXX	7.42%	12억 달러	1,876,035주	비교 불가
비자	V	7.24%	12억 달러	3,534,684주	비교 불가
메리어트	MAR	7.21%	12억 달러	3,979,927주	비교 불가
알파벳 A(구글)	GOOGL	6.40%	10억 달러	3,498,519주	비교 불가
ADP	ADP	6.28%	10억 달러	4,177,969주	비교 불가
마이크로소프트	MSFT	5.88%	10억 달러	2,079,971주	비교 불가
필립모리스	PM	5.74%	9억 달러	6,124,597주	비교 불가
메타	META	5.26%	9억 달러	1,363,539주	비교 불가

보유 종목37종목 · 기준 2025년 4분기(12월 말) 미국 상장 주식 티커 미확인 (전환사채·워런트 등 주식이 아닌 증권일 수 있습니다) 1종목(티커 칸 "-")

비중 높은 순 비중 낮은 순 주식수 많은 순 종목명 순 변화 구분 순

#	종목명	티커	현재가등락률	시가총액	지표PER·PBR / EPS	평가금액보유 주식수	비중	전분기 대비
1	워터스 ⓘ 산업재	WAT	429.17달러-0.68%	421억 달러	PER 108.7 PBR 2.77EPS 3.95	13억 달러3,557,978주	7.90%	비교 불가
2	스트라이커 ⓘ 헬스케어	SYK	282.55달러-0.02%	1,083억 달러	PER 29.3 PBR 4.52EPS 9.65	12억 달러3,687,511주	7.57%	비교 불가
3	아이덱스 ⓘ 헬스케어	IDXX	520.31달러-0.69%	409억 달러	PER 36.6 PBR 25.45EPS 14.23	12억 달러1,876,035주	7.42%	비교 불가
4	비자 ⓘ COM CL A경기소비재	V	396.06달러+1.74%	7,435억 달러	PER 33.7 PBR 20.99EPS 11.75	12억 달러3,534,684주	7.24%	비교 불가
5	메리어트 ⓘ CL A경기소비재	MAR	371.50달러+0.60%	968억 달러	PER 38.5 PBR -EPS 9.66	12억 달러3,979,927주	7.21%	비교 불가
6	알파벳 A(구글) ⓘ CAP STK CL A정보기술	GOOGL	353.78달러+0.30%	4조 3,267억 달러	PER 17.8 PBR 6.95EPS 19.93	10억 달러3,498,519주	6.40%	비교 불가
7	ADP ⓘ 정보기술	ADP	275.90달러+0.76%	1,093억 달러	PER 25.2 PBR 18.20EPS 10.94	10억 달러4,177,969주	6.28%	비교 불가
8	마이크로소프트 ⓘ 정보기술	MSFT	543.45달러+0.43%	4조 354억 달러	PER 30.3 PBR 9.12EPS 17.95	10억 달러2,079,971주	5.88%	비교 불가
9	필립모리스 ⓘ 헬스케어	PM	199.29달러-1.34%	3,106억 달러	PER 28.6 PBR -EPS 6.96	9억 달러6,124,597주	5.74%	비교 불가
10	메타 ⓘ CL A정보기술	META	762.50달러+2.63%	1조 9,424억 달러	PER 28.7 PBR 7.44EPS 26.54	9억 달러1,363,539주	5.26%	비교 불가
11	메틀러 톨레도 인터내셔널 ⓘ 산업재	MTD	1,598.03달러+2.24%	320억 달러	PER 36.0 PBR 2,496.92EPS 44.37	8억 달러580,507주	4.73%	비교 불가
12	프록터앤드갬블 ⓘ 경기소비재	PG	153.04달러-0.10%	3,554억 달러	PER 23.1 PBR 6.67EPS 6.62	6억 달러4,248,048주	3.56%	비교 불가
13	처치 & 드와이트 ⓘ 경기소비재	CHD	100.13달러+0.26%	237억 달러	PER 32.1 PBR 5.46EPS 3.12	5억 달러6,728,404주	3.30%	비교 불가
14	포티넷 ⓘ 정보기술	FTNT	190.76달러-1.13%	1,399억 달러	PER 67.4 PBR 90.24EPS 2.83	5억 달러6,516,011주	3.02%	비교 불가
15	조에티스 ⓘ CL A헬스케어	ZTS	74.30달러-1.78%	307억 달러	PER 12.2 PBR 9.78EPS 6.08	4억 달러3,900,803주	2.87%	비교 불가
16	텍사스 인스트루먼트 ⓘ 정보기술	TXN	287.85달러+2.17%	2,628억 달러	PER 43.8 PBR 14.59EPS 6.57	4억 달러2,623,552주	2.66%	비교 불가
17	인튜이트 ⓘ 정보기술	INTU	301.45달러-1.48%	805억 달러	PER 18.3 PBR 4.26EPS 16.46	4억 달러625,619주	2.42%	비교 불가
18	나이키 ⓘ CL B경기소비재	NKE	35.33달러-0.06%	524억 달러	PER 17.0 PBR 3.44EPS 2.08	3억 달러5,770,181주	2.15%	비교 불가
19	오티스 ⓘ 정보기술	OTIS	67.68달러+1.39%	257억 달러	PER 17.4 PBR -EPS 3.89	2억 달러3,112,380주	1.59%	비교 불가
20	MSCI ⓘ 경기소비재	MSCI	560.82달러-1.27%	407억 달러	PER 30.7 PBR -EPS 18.30	9,559만 달러166,619주	0.56%	비교 불가
21	롤린스 ⓘ 경기소비재	ROL	32.15달러+0.25%	154억 달러	PER 29.2 PBR 10.82EPS 1.10	8,874만 달러1,478,629주	0.52%	비교 불가
22	퀄리스 ⓘ 정보기술	QLYS	198.11달러+0.68%	68억 달러	PER 34.3 PBR 12.21EPS 5.77	8,609만 달러647,806주	0.50%	비교 불가
23	페이콤 소프트웨어 ⓘ 정보기술	PAYC	236.65달러+0.70%	106억 달러	PER 25.0 PBR 18.01EPS 9.45	8,341만 달러523,433주	0.49%	비교 불가
24	오디티 테크 (A) ⓘ SHS CL A경기소비재	ODD	22.12달러+2.50%	10억 달러	PER 100.6 PBR 4.34EPS 0.22	8,334만 달러2,074,167주	0.49%	비교 불가
25	Catalyst Pharmaceuticals Inc	-	-	-	-	7,851만 달러3,363,807주	0.46%	비교 불가
26	냅코 시큐리티 테크놀로지스 ⓘ 커뮤니케이션 서비스	NSSC	36.18달러-0.06%	12억 달러	PER 30.2 PBR 6.78EPS 1.20	7,422만 달러1,779,857주	0.43%	비교 불가
27	독시미티 (A) ⓘ CL A정보기술	DOCS	30.55달러-0.10%	54억 달러	PER 35.9 PBR 6.00EPS 0.85	7,306만 달러1,650,002주	0.43%	비교 불가
28	뉴타닉스 (A) ⓘ CL A정보기술	NTNX	72.88달러-1.70%	197억 달러	PER 14.1 PBR 28.10EPS 5.17	7,118만 달러1,377,158주	0.42%	비교 불가
29	버티브 ⓘ COM CL A정보기술	VRT	237.29달러-0.86%	913억 달러	PER 53.7 PBR 19.20EPS 4.42	6,657만 달러410,944주	0.39%	비교 불가
30	베리사인 ⓘ 정보기술	VRSN	301.76달러-0.31%	272억 달러	PER 32.7 PBR -EPS 9.24	6,575만 달러270,634주	0.38%	비교 불가
31	크로락스 ⓘ 경기소비재	CLX	84.45달러+0.12%	102억 달러	PER 17.6 PBR 113.51EPS 4.81	6,185만 달러613,497주	0.36%	비교 불가
32	맨해튼 어소시에이츠 ⓘ 정보기술	MANH	222.71달러+2.21%	129억 달러	PER 64.0 PBR 82.42EPS 3.48	4,997만 달러288,332주	0.29%	비교 불가
33	그라코 ⓘ 산업재	GGG	79.82달러+1.28%	129억 달러	PER 25.1 PBR 5.12EPS 3.18	4,746만 달러579,016주	0.28%	비교 불가
34	메드페이스 홀딩스 ⓘ 헬스케어	MEDP	609.89달러-1.64%	170억 달러	PER 35.8 PBR 39.23EPS 17.03	4,637만 달러82,567주	0.27%	비교 불가
35	ADMA 바이오로직스 ⓘ 헬스케어	ADMA	10.31달러+1.28%	23억 달러	PER 14.7 PBR 5.69EPS 0.70	3,834만 달러2,102,054주	0.22%	비교 불가
36	세이버 ⓘ 정보기술	SABR	1.81달러-3.72%	7억 달러	PER - PBR -EPS -0.20	2,923만 달러21,499,095주	0.17%	비교 불가
37	홈디포 ⓘ 경기소비재	HD	293.92달러+1.14%	2,932억 달러	PER 20.6 PBR 17.65EPS 14.30	2,759만 달러80,206주	0.16%	비교 불가

본 정보는 SEC 13F 공시를 기반으로 하며, 분기말 보유 현황을 제출 후 확인하는 자료입니다. 이후 정정될 수 있습니다. 13F 보고 대상 증권만 포함하므로 전체 자산이나 현재 포지션을 뜻하지 않습니다. 옵션·원금 수량은 구분 표시합니다. 보유 수량 변화가 실제 매매와 반드시 일치하지는 않습니다. 투자 권유가 아니며 투자 판단의 책임은 본인에게 있습니다.