테리 스미스 Terry Smith
펀드스미스 Fundsmith LLP
13F-HR 공시 2026-05-15(금) · 기준 2026년 1분기(3월 말)
운용규모(13F)128억 달러
보유종목34종목
옵션 포지션없음
보고 분기2026년 1분기(3월 말)
투자 스타일
높은 자본수익률을 오래 유지할 수 있는 기업만 사고, 합리적인 가격에 산 뒤 거래를 최소화하는 세 줄 원칙으로 운용합니다. 소비재·헬스케어·소프트웨어처럼 무형자산에 기반한 기업에 집중하며 종목 수가 20~30개로 적고 회전율이 매우 낮습니다. 영국 운용사라 13F에는 미국 상장분만 잡힙니다.
신규 매수1종목 · 25년 4Q 대비
- 배저 미터0.17%
전량 매도4종목 · 25년 4Q 대비
- 인튜이트-2.42%p
- 나이키-2.15%p
- 오디티 테크 (A)-0.49%p
- 그라코-0.28%p
비중 상위 10개 종목포트폴리오 비중(%)
비중이 크게 바뀐 종목32종목 · 25년 4Q 대비 · 비중 변화폭 순
- 처치 & 드와이트+1.54%p
- 메리어트+1.38%p
- 텍사스 인스트루먼트+1.31%p
- 프록터앤드갬블+1.17%p
- 아이덱스-0.99%p
- 포티넷+0.90%p
- 외 26종목
상위 10개 종목 상세기준 2026년 1분기(3월 말)
| 종목명 | 티커 | 비중 | 평가금액 | 보유 수량 | 25년 4Q 대비 |
|---|---|---|---|---|---|
| 메리어트 | MAR | 8.59% | 11억 달러 | 3,370,872주 | 축소 -15.3% |
| 스트라이커 | SYK | 7.84% | 10억 달러 | 3,061,416주 | 축소 -17.0% |
| 워터스 | WAT | 7.46% | 9억 달러 | 3,212,075주 | 축소 -9.7% |
| 비자 | V | 7.31% | 9억 달러 | 3,104,090주 | 축소 -12.2% |
| 알파벳 A(구글) | GOOGL | 6.63% | 8억 달러 | 2,956,198주 | 축소 -15.5% |
| 필립모리스 | PM | 6.59% | 8억 달러 | 5,113,163주 | 축소 -16.5% |
| 아이덱스 | IDXX | 6.42% | 8억 달러 | 1,465,786주 | 축소 -21.9% |
| ADP | ADP | 6.11% | 7억 달러 | 3,855,105주 | 축소 -7.7% |
| 마이크로소프트 | MSFT | 6.00% | 7억 달러 | 2,079,737주 | 축소 0.0% |
| 메타 | META | 5.89% | 7억 달러 | 1,321,375주 | 축소 -3.1% |
보유 종목34종목 · 기준 2026년 1분기(3월 말) 미국 상장 주식 티커 미확인 (전환사채·워런트 등 주식이 아닌 증권일 수 있습니다) 1종목(티커 칸 "-")
| # | 종목명 | 티커 | 현재가등락률 | 시가총액 | 지표PER·PBR / EPS | 평가금액보유 주식수 | 비중 | 25년 4Q 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 메리어트 ⓘ | MAR | 371.50달러+0.60% | 968억 달러 | PER 38.5 PBR -EPS 9.66 | 11억 달러3,370,872주 | 8.59% | 축소 -15.3% |
| 2 | 스트라이커 ⓘ | SYK | 282.55달러-0.02% | 1,083억 달러 | PER 29.3 PBR 4.52EPS 9.65 | 10억 달러3,061,416주 | 7.84% | 축소 -17.0% |
| 3 | 워터스 ⓘ | WAT | 429.17달러-0.68% | 421억 달러 | PER 108.7 PBR 2.77EPS 3.95 | 9억 달러3,212,075주 | 7.46% | 축소 -9.7% |
| 4 | 비자 ⓘ | V | 396.06달러+1.74% | 7,435억 달러 | PER 33.7 PBR 20.99EPS 11.75 | 9억 달러3,104,090주 | 7.31% | 축소 -12.2% |
| 5 | 알파벳 A(구글) ⓘ | GOOGL | 353.78달러+0.30% | 4조 3,267억 달러 | PER 17.8 PBR 6.95EPS 19.93 | 8억 달러2,956,198주 | 6.63% | 축소 -15.5% |
| 6 | 필립모리스 ⓘ | PM | 199.29달러-1.34% | 3,106억 달러 | PER 28.6 PBR -EPS 6.96 | 8억 달러5,113,163주 | 6.59% | 축소 -16.5% |
| 7 | 아이덱스 ⓘ | IDXX | 520.31달러-0.69% | 409억 달러 | PER 36.6 PBR 25.45EPS 14.23 | 8억 달러1,465,786주 | 6.42% | 축소 -21.9% |
| 8 | ADP ⓘ | ADP | 275.90달러+0.76% | 1,093억 달러 | PER 25.2 PBR 18.20EPS 10.94 | 7억 달러3,855,105주 | 6.11% | 축소 -7.7% |
| 9 | 마이크로소프트 ⓘ | MSFT | 543.45달러+0.43% | 4조 354억 달러 | PER 30.3 PBR 9.12EPS 17.95 | 7억 달러2,079,737주 | 6.00% | 축소 0.0% |
| 10 | 메타 ⓘ | META | 762.50달러+2.63% | 1조 9,424억 달러 | PER 28.7 PBR 7.44EPS 26.54 | 7억 달러1,321,375주 | 5.89% | 축소 -3.1% |
| 11 | 메틀러 톨레도 인터내셔널 ⓘ | MTD | 1,598.03달러+2.24% | 320억 달러 | PER 36.0 PBR 2,496.92EPS 44.37 | 7억 달러568,516주 | 5.59% | 축소 -2.1% |
| 12 | 처치 & 드와이트 ⓘ | CHD | 100.13달러+0.26% | 237억 달러 | PER 32.1 PBR 5.46EPS 3.12 | 6억 달러6,641,508주 | 4.83% | 축소 -1.3% |
| 13 | 프록터앤드갬블 ⓘ | PG | 153.04달러-0.10% | 3,554억 달러 | PER 23.1 PBR 6.67EPS 6.62 | 6억 달러4,199,914주 | 4.73% | 축소 -1.1% |
| 14 | 텍사스 인스트루먼트 ⓘ | TXN | 287.85달러+2.17% | 2,628억 달러 | PER 43.8 PBR 14.59EPS 6.57 | 5억 달러2,623,124주 | 3.97% | 축소 0.0% |
| 15 | 포티넷 ⓘ | FTNT | 190.76달러-1.13% | 1,399억 달러 | PER 67.4 PBR 90.24EPS 2.83 | 5억 달러6,156,675주 | 3.92% | 축소 -5.5% |
| 16 | 조에티스 ⓘ | ZTS | 74.30달러-1.78% | 307억 달러 | PER 12.2 PBR 9.78EPS 6.08 | 4억 달러3,877,559주 | 3.57% | 축소 -0.6% |
| 17 | 오티스 ⓘ | OTIS | 67.68달러+1.39% | 257억 달러 | PER 17.4 PBR -EPS 3.89 | 2억 달러2,731,635주 | 1.64% | 축소 -12.2% |
| 18 | MSCI ⓘ | MSCI | 560.82달러-1.27% | 407억 달러 | PER 30.7 PBR -EPS 18.30 | 3,492만 달러64,788주 | 0.27% | 축소 -61.1% |
| 19 | 롤린스 ⓘ | ROL | 32.15달러+0.25% | 154억 달러 | PER 29.2 PBR 10.82EPS 1.10 | 3,311만 달러619,935주 | 0.26% | 축소 -58.1% |
| 20 | 메드페이스 홀딩스 ⓘ | MEDP | 609.89달러-1.64% | 170억 달러 | PER 35.8 PBR 39.23EPS 17.03 | 3,009만 달러62,668주 | 0.23% | 축소 -24.1% |
| 21 | 베리사인 ⓘ | VRSN | 301.76달러-0.31% | 272억 달러 | PER 32.7 PBR -EPS 9.24 | 2,818만 달러113,467주 | 0.22% | 축소 -58.1% |
| 22 | 페이콤 소프트웨어 ⓘ | PAYC | 236.65달러+0.70% | 106억 달러 | PER 25.0 PBR 18.01EPS 9.45 | 2,667만 달러219,457주 | 0.21% | 축소 -58.1% |
| 23 | 크로락스 ⓘ | CLX | 84.45달러+0.12% | 102억 달러 | PER 17.6 PBR 113.51EPS 4.81 | 2,665만 달러257,217주 | 0.21% | 축소 -58.1% |
| 24 | 버티브 ⓘ | VRT | 237.29달러-0.86% | 913억 달러 | PER 53.7 PBR 19.20EPS 4.42 | 2,286만 달러91,254주 | 0.18% | 축소 -77.8% |
| 25 | 뉴타닉스 (A) ⓘ | NTNX | 72.88달러-1.70% | 197억 달러 | PER 14.1 PBR 28.10EPS 5.17 | 2,194만 달러577,392주 | 0.17% | 축소 -58.1% |
| 26 | 배저 미터 ⓘ | BMI | 131.25달러-0.86% | 38억 달러 | PER 30.7 PBR 5.57EPS 4.28 | 2,170만 달러142,491주 | 0.17% | 신규 |
| 27 | Catalyst Pharmaceuticals Inc | - | - | - | - | 2,091만 달러844,887주 | 0.16% | 축소 -74.9% |
| 28 | 퀄리스 ⓘ | QLYS | 198.11달러+0.68% | 68억 달러 | PER 34.3 PBR 12.21EPS 5.77 | 1,986만 달러226,077주 | 0.15% | 축소 -65.1% |
| 29 | 독시미티 (A) ⓘ | DOCS | 30.55달러-0.10% | 54억 달러 | PER 35.9 PBR 6.00EPS 0.85 | 1,611만 달러691,786주 | 0.13% | 축소 -58.1% |
| 30 | 맨해튼 어소시에이츠 ⓘ | MANH | 222.71달러+2.21% | 129억 달러 | PER 64.0 PBR 82.42EPS 3.48 | 1,609만 달러120,888주 | 0.13% | 축소 -58.1% |
| 31 | 냅코 시큐리티 테크놀로지스 ⓘ | NSSC | 36.18달러-0.06% | 12억 달러 | PER 30.2 PBR 6.78EPS 1.20 | 1,510만 달러383,596주 | 0.12% | 축소 -78.5% |
| 32 | ADMA 바이오로직스 ⓘ | ADMA | 10.31달러+1.28% | 23억 달러 | PER 14.7 PBR 5.69EPS 0.70 | 1,486만 달러1,649,493주 | 0.12% | 축소 -21.5% |
| 33 | 세이버 ⓘ | SABR | 1.81달러-3.72% | 7억 달러 | PER - PBR -EPS -0.20 | 1,306만 달러9,013,783주 | 0.10% | 축소 -58.1% |
| 34 | 홈디포 ⓘ | HD | 293.92달러+1.14% | 2,932억 달러 | PER 20.6 PBR 17.65EPS 14.30 | 940만 달러28,611주 | 0.07% | 축소 -64.3% |
이번 분기 전량 매도4종목 · 25년 4Q 대비 · 직전 보유금액 많은 순
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