스피어: 고평가 구간, 추가 조정 대비 신중한 접근 필요

스피어는 디지털 헬스케어 기술 플랫폼과 우주항공 산업 특수합금을 공급하는 기업입니다. 현재 주가는 8,950원으로, 3년 및 5년 최저가인 1,613원에서 대폭 상승했지만, 3년 최고가 17,280원(2025-08-04) 대비 약 48% 하락한 조정 국면에 있습니다. 이 종목은 지난 1년여간 1000% 가까이 급등했던 이력이 있으며, 현재도 PBR 4.48배, PER 144.35배로 높은 밸류에이션을 보이고 있으며, 순이익은 적자를 기록 중입니다.

이는 미래 성장 기대감이 주가에 크게 선반영되었음을 시사하며, 현재 주가는 고평가되어 추가적인 하락 가능성이 큰 하방 추세에 있다고 판단됩니다. 따라서 현재 시점에서는 즉시 매도 포지션이며, 신규 매수는 매우 신중해야 합니다.

3개월 이하 단기 투자 관점:

현재 주가는 단기적인 반등 움직임을 보일 수 있으나, 전체적인 추세는 조정 국면에 있습니다. 단기간에 급등했던 종목인 만큼 높은 변동성을 가질 수 있어 단기 투자자에게는 위험한 구간입니다. 현재 가격에서 무리하게 매수하기보다는, 최소 6,000원대 중반까지 추가 조정을 기다려야 합니다. 이 가격대에서 주가가 확실한 지지선을 형성하는지 확인한 후 접근을 고려하는 것이 좋습니다. 지금은 단기적인 매수/매도/손절가를 제시하기 어렵습니다.

1년 스윙 및 3년 장기 투자 관점:

스피어는 과거 3년 최저점 대비 450% 이상 상승(3년 고점 대비로는 971% 상승) 후 현재 조정 국면에 진입했습니다. 기업의 펀더멘털 대비 여전히 고평가된 상태이며, 순이익 적자를 기록하고 있어 장기 투자 매력은 현시점에서 낮습니다. 향후 3년간 지속적인 성장을 통해 현재의 높은 밸류에이션을 정당화하고 흑자 전환에 성공할 수 있을지에 대한 불확실성이 존재합니다.

따라서 1년 스윙 및 3년 장기 투자 관점에서도 현재는 투자를 지양해야 하며, 최소 5,000원대 초반까지의 추가 조정을 기다려야 합니다. 이후 기업의 실적 개선 및 신규 성장 동력 확보 여부를 면밀히 재검토한 후 투자 여부를 결정하는 것이 바람직합니다. 주가가 3년 고점인 17,280원 대비 약 48% 하락했으나, 여전히 높은 밸류에이션을 고려할 때 더 큰 조정이 올 수 있습니다. 과거 차트 분석을 통해 볼 때, 대규모 상승 전의 가격대였던 3,000원대 후반까지도 조정 가능성을 열어두어야 합니다.

기존 주식 보유자를 위한 전략:

현재 주가는 하방 추세에 있으며, 추가적인 조정이 예상됩니다. 만약 고점 부근에서 매수하여 현재 손실 중이라면, 추가적인 하락폭을 최소화하기 위해 8,000원 선 이탈 시 손절을 고려하는 것이 좋습니다. 현재 가격에서 '물타기'를 시도하기보다는, 앞서 언급된 5,000원대 초반까지의 조정을 지켜보며 기업의 실적 개선 여부를 확인한 후 장기적인 관점에서 신중하게 재접근하는 전략을 검토해야 합니다. 이익을 확보하고 있는 경우라면, 현재 가격에서 이익을 확정하는 것을 고려하십시오。