■ 강세 테마 : 리튬, 4대강 복원, 폴더블폰, 2차전지(전고체), 태풍 및 장마, 조선, 日 수출 규제(국산화 등), 탄소나노튜브(CNT), 조선기자재, 캐릭터상품, 음원/음반, 2차전지(소재/부품), 퓨리오사AI, 철강 주요종목, 풍력에너지, 2차전지(장비), 그래핀, 갤 럭시 부품주, 고체산화물 연료전지(SOFC), 니켈, 피팅(관이음쇠)/밸브, LNG(액화천연가스), 셰일가스(Shale Gas), 원자력발전소 해체, 2차전지(LFP/리튬인산철), 전력저장장치(ESS), 2차전지(생산), 아이폰, 리비안(RIVIAN), 유심(USIM), 웹툰, 마이크로 LED 등...

■ 약세 테마 : 면역항암제, 비만치료제, 코로나19(치료제/백신 개발 등), 화이자(PFIZER), 지역화폐, 홈쇼핑, mRNA(메신저 리보핵산), 증권, 슈퍼박테리아, 유전자 치료제/분석, 낙태/피임, 3D 프린터, 마이코플라스마 폐렴, 마이크로바이옴, 치매, 엠폭스(원숭이두창), 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 제약업체, 코로나19(진단/치료제/백신 개발 등), 골판지 제조, 야놀자(Yanolja), 마리화나(대마), 코로나19(진단키트), 탈모 치료, 치아 치료(임플란트 등), 전자결제(전자화폐), 보톡스(보툴리눔톡신), 건설 대표주 등...

■ 2차전지/전기차/리튬/태양광에너지 등

中 정부, 전기차·배터리·태양광 패널 등 출혈경쟁 산업 감산 추진 소식 등에 상승

▷언론에 따르면, 중국 정부가 전기차, 배터리, 태양광 패널 등의 감산을 추진할 것으로 전해짐. 과잉 생산과 이에 따른 출혈 경쟁이 철강과 시멘트 등 ‘굴뚝 산업’뿐 아니라 첨단 산업으로 확산해 디플레이션(경기 침체 속 물가 하락) 압력을 키운다는 판단 때문인 것으로 알려졌음. 중국 외교가와 경제계에 따르면, 중국 정부는 이 같은 내용의 ‘공급 개혁 방안’을 이르면 오는 9월 확정·발표할 예정이며, 중국 정부가 공급 과잉에 칼을 대는 것은 2015년 이후 10년 만으로 알려짐.

▷이번 방안은 생산 능력 조절을 통해 과도한 가격 경쟁을 완화하는 게 목표이며, 국유기업과 민영 기업의 의견을 수렴 중에 있음. 이번 공급 개혁 방안에는 전기차, 배터리, 태양광 패널 등 경쟁이 심해진 산업의 생산력 감축과 빚에 의존해 간신히 사업을 영위하는 이른바 ‘좀비 기업’ 퇴출, 노후화한 공장 폐쇄, 지방정부의 과도한 보조금 지급 제한 등이 담길 것으로 알려졌음.

▷유진투자증권은 보고서를 통해 시진핑 주석이 전기차 등 신산업의 공급과잉에 대한 경고 후 당국은 전기차 가격 경쟁 관리와 리튬 생산에도 개입하고 있다고 밝힘. 중국발 공급과잉이 개선되면 글로벌 시황 턴어라운드 시그널이라며, 이에 K배터리는 유럽 전기차와 미국 ESS 시장에 대한 기대감이 유효할 것으로 분석.

▷이에 금일 리튬포어스, 하이드로리튬, 중앙첨단소재, 유일에너테크, 천보, 삼아알미늄, LG화학 등 2차전지/전기차/리튬 테마와 한화솔루션, 엘오티베큠, 파루 등 태양광에너지 테마가 상승. 특히, 리튬/2차전지/전기차 테마는 최근 중국에서 리튬 현물 가격이 3개월 중 최고치를 기록한 점도 연일 호재로 작용.

■ 조선/ 조선기자재

7월1~20일 선박 수출 급증, 韓/美 조선 협력 기대감 등에 상승

▷관세청이 이날 발표한 '2025년 7월1~20일 수출입 현황'에 따르면, 해당 기간의 수출액은 전년동기대비 2.2% 감소한 361억달러를 기록했지만, 반도체와 선박 등 효자 품목들의 수출 증가세는 지속된 것으로 전해짐. 특히, 선박 수출은 전년동기대비 172.2% 급증세를 보임.

▷언론에 따르면, 한미 간 국방 분야 조선 협력이 초읽기에 들어갔다고 전해짐. 데이비드 김 미국 한화필리십야드 대표는 16일(현지시간) 한국 언론 주미특파원 간담회에서 “미군에 해군 프로젝트에 대한 정보제공요청서(RFI)들을 제출했다"고 밝힘. "단순히 논의만 한 게 아니라 이미 2, 3개 제출했고 지금도 계속 제출 중”이라며, “사실상 해군 사업 참여를 위한 입찰 절차에 착수한 셈”이라고 언급. 구체적인 프로젝트 내용에 대해 김 대표가 언급하지는 않았지만, 미국 해군 함정 사업에 참여하기 위해 필요한 방산 라이선스 취득과 관련된 프로그램 참여가 논의되고 있는 것으로 추정되고 있음.

▷한편, 한화오션이 대만 양밍해운의 약 2조원 규모 대형 컨테이너선 발주 계약에서 우선협상대상자로 선정됐음. 양밍해운은 17일(현지시간) 이사회에서 1만5,000TEU급(1TEU는 20피트 컨테이너 1대분) 액화천연가스(LNG) 이중연료 컨테이너선 7척을 한화오션에 발주하기로 의결했다고 공시. 동급 선박의 1척당 시장 가격이 2억 달러(약 2,800억원) 수준인 점을 고려하면 이번 계약 규모는 약 2조원에 이를 것으로 추산되고 있음.

▷이 같은 소식 속 한화오션, HD현대중공업, 삼성중공업, HD한국조선해양, 한화엔진, 태웅, HD현대마린솔루션 등 조선/조선기자재 테마가 상승.

■ 영상콘텐츠

케이팝 데몬 헌터스 글로벌 흥행 지속 및 넷플릭스 2분기 호실적 모멘텀 지속 등에 상승

▷K팝 걸그룹의 퇴마를 다룬 넷플릭스 애니메이션 영화 '케이팝 데몬 헌터스'의 글로벌 흥행이 지속되고 있음. 20일(현지시간) 미국 빌보드 차트 예고 기사에 따르면, '케이팝 데몬 헌터스' OST가 5위를 기록. 전주보다 3계단 하락했지만, 발매 4주차라는 걸 고려하면 장기 흥행이 이어지고 있다는 평가가 나오고 있음. 빌보드는 "'케이팝 데몬 헌터스'는 지난 2014년 12월 앨범 유닛으로 순위를 집계한 이래 '빌보드 200'에 '톱 10'으로 데뷔하고, 2주·3주·4주차에 걸쳐 앨범 유닛 증가를 보인 유일한 사운드트랙"이라고 밝힘.

▷한편, 넷플릭스는 17일(현지시간) 2분기 매출이 전년동기대비 15.9% 증가한 110억7,900만달러(약 15조4,400억원), 주당순이익(EPS)은 7.19달러를 기록했다고 밝힘. 매출과 EPS 모두 금융정보업체 LSEG가 집계한 월가의 평균 예상치(매출 110억7천만달러, EPS 7.08달러)를 상회. 다만, 지난 주말 뉴욕증시서 넷플릭스 주가는 차익 매물 출회 속 5.10% 하락세를 보임.

▷이 같은 소식 속 스튜디오미르, 삼화네트웍스, NEW, 스튜디오드래곤, 애니플러스, 덱스터 등 영상콘텐츠 테마가 상승.

■ 가상화폐(비트코인 등) 등

비트코인, 지니어스 법 통과 후 12만 달러 하회 소식 등에 하락

▷코인마켓캡에 따르면, 비트코인 가격은 오전 10시30분 기준 24시간전 대비 0.7% 가량 하락한 117,000달러선에서 거래되고 있음. 빗썸과 업비트에선 1억6,000만원선에서 거래중. 트럼프 미국 대통령이 스테이블코인 규제안인 ‘지니어스 법’에 서명한 후, 일부 차익 실현 매물이 나온 영향으로 12만 달러선을 하회하고 있음.

▷이 같은 소식 속 매커스, 우리기술투자, 비트맥스, 갤럭시아머니트리, 위지트 등 가상화폐(비트코인 등) 등 테마가 하락. 넥써쓰, 카카오페이, 쿠콘, 형지글로벌 등 스테이블코인 테마도 차익매물 출회 등에 하락.

■ 전력설비/ 전선

일부 전력설비 업체, 거래처(공공기관 및 관급기관)와의 거래중단 등에 하락

▷지난 18일 장 마감 후 일진전기, 공공기관과 2,695.28억원(최근 매출액대비 17.09%) 규모 거래중단(중단일자:2025-07-25, 중단예상기간:2025년07월25일~2026년01월24일(6개월간)) 공시. HD현대일렉트릭, 관급기관과 2,890.90억원(최근 매출액대비 8.70%) 규모 거래중단(중단일자:2025-07-25, 중단예상기간:2025년07월25일~2026년01월24일) 공시.

▷LS ELECTRIC, 공공기관과 1,340.06억원(최근 매출액대비 2.94%) 규모 거래중단(중단일자:2025-07-25, 중단예상기간:2025년07월25일~2026년01월24일(6개월간)) 공시. 효성중공업, 관급기관과 3,956.00억원(최근 매출액대비 8.08%) 규모 거래중단(중단일자:2025-07-25, 중단예상기간:2025년07월25일~2026년01월24일) 공시.

▷이 같은 소식에 LS, LS ELECTRIC, 효성중공업, HD현대일렉트릭, 일진전기, LS마린솔루션 등 일부 전력설비/전선 테마가 하락.

■ 철강 주요종목/ 철강 중소형

철강업황 회복 국면 속 비중 확대 유효 분석 등에 상승

▷한화투자증권은 보고서를 통해 철강 업종에 투자의견 ‘Positive’를 제시한다고 밝힘. 과거 업황 반등을 제약했던 중국발 공급 과잉이 완화될 구조적 변화를 맞이했다고 분석. 밸류에이션 또한 저점이므로, 지금은 업황 회복 초입 국면을 활용해 비중을 확대할 시점이라며, 단기적으로는 현대제철, 중장기적 관점에서는 POSCO홀딩스의 비중 확대가 유효하다고 밝힘. 이와 관련, 중국의 공급 축소는 업황 회복의 핵심 동력으로 작용할 전망이라고 설명. 단기적으로는 정부 주도의 약 5,000만톤 감산 정책과 수익성 악화에 따른 시장의 자발적 생산 조정이 동시에 진행되고 있고, 장기적으로는 강화된 '설비 치환 정책'을 통해 기존 설비를 영구적으로 감축하는 구조적 개혁이 예고돼 있다고 언급. 이러한 공급단의 실질적인 변화가 글로벌 수급 안정에 기여할 것으로 전망.

▷아울러 글로벌 무역규제 강화는 국내 철강 시장에 긍정적 요인으로 작용할 것으로 추정. 전 세계적인 중국산 저가 철강재 견제 심화는 국내 내수 시장 안정화라는 수혜로 이어질 것이라며, 특히 현재 진행 중인 후판 및 열연강판에 대한 반덤핑 조치는 국내 철강사의 수익성을 개선하는 핵심 요인이라고 분석. 과거 H형강 사례에서 증명됐듯, 이는 실질적인 이익 증가로 연결될 가능성이 높다고 밝힘.

▷또한, 중장기적으로 양적 성장이 한계에 부딪힌 철강 산업에서 고부가가치 제품 경쟁력의 중요성은 확대될 전망이라고 언급. 이러한 흐름 속에서 현대제철의 미국 전기로 투자는 수익성을 넘어, 강화되는 무역장벽에 선제적으로 대응하고 저탄소 생산체제를 구축하며 북미 고부가 자동차강판 시장을 공략하기 위한 중장기 포석이라는 전략적 가치가 주목된다고 밝힘.

▷이 같은 소식 속 현대제철, POSCO홀딩스, 동국제강, 포스코스틸리온, TCC스틸, 금강철강, 한일철강 등 철강 주요종목/ 철강 중소형 테마가 상승.

■ 석유화학

EU/미국향 에폭시 수출량 및 수출 단가 상승 영향 등에 상승

▷하나증권은 보고서를 통해 한국의 EU/미국향 에폭시 수출량과 수출 단가가 상승 중이라고 밝힘. 이는 경쟁국 대비 상대적으로 유리한 반덤핑 관세, EU/미국의 구조조정 영향 등 때문으로 분석. EU는 2025년2월 말 에폭시 반덤핑 관세를 중국(Max 40%)/대만(Max 11%)/태국 등에 부과했지만, 한국에는 무관세를 적용했다고 밝힘. 이어 3월말 미국도 에폭시 반덤핑 관세율을 확정했는데 한국은 5.68~7.6%로 중국 355%, 인도13~16%, 대만 10~27% 대비 상대적으로 유리했다고 밝힘.

▷아울러 2025년1월 한국의 에폭시 수출량은 2년 래 최저치를 기록한 이후 최근 뚜렷한 회복세를 나타내고 있는데, 이는 EU/미국향 수출 확대 영향이라고 밝힘. 특히, 한국의 미국향 에폭시 수출 단가는 중국향 대비 2024년 -190$/톤에서 2025년 6월 누적 기준 +360$/톤으로 높은 프리미엄에 판매되고 있다고 밝힘. 또한, 에폭시의 원재료인 ECH 또한 마찬가지로 수출 물량이 늘어났고, 상대적으로 높은 판가로 수출되고 있는 것으로 확인된다고 밝힘.

▷이 같은 소식에 롯데케미칼, 대한유화, 금호석유화학, 이수화학 등 석유화학 테마가 상승.