삼아알미늄: 현재는 절대 매수 금지, 추가 하락 관망

삼아알미늄은 알루미늄 제품을 제조하는 코스피 상장 기업입니다. 현재 주가는 22,750원으로, 최근 잠시 반등하는 모습을 보였으나 장기적인 관점에서는 하방 추세에 있습니다. 2023년 10월 기록했던 158,900원의 최고점 대비 85% 이상 하락한 상태이며, 모든 주요 이동평균선들이 역배열을 형성하고 있어 전반적인 추세는 하락세를 나타내고 있습니다. 또한, 현재 순이익이 마이너스를 기록하는 등 기업의 본질적인 재무 상태도 좋지 않아 현재 주가 수준에서는 매수를 추천하기 어렵습니다.

3개월 이하의 단기 투자 관점:

삼아알미늄은 현재 장기적인 하방 추세 속에 있습니다. 최근 일시적인 반등이 있었지만, 이는 추세 전환의 신호로 보기는 어렵습니다. 단기적으로 주가가 20일 및 60일 이동평균선 위에 위치하고 있으나, 모든 주요 이동평균선들의 기울기가 여전히 하향하고 있으며, 장기 이동평균선 아래에 주가가 형성되어 있어 언제든 다시 하락할 가능성이 높습니다. 따라서 현재 시점에서는 신규 매수를 삼가고, 충분한 가격 조정이 이루어질 때까지 관망하는 자세가 필요합니다. 섣부른 매수는 큰 손실로 이어질 수 있습니다.

• 매수 : 현재는 매수 부적합합니다. 최소 17,000원 이하로 추가 하락 시 지지 여부를 확인하며 신중하게 접근해야 합니다. 그마저도 펀더멘털 개선 신호가 없으면 여전히 위험합니다.
• 매도 : 현재 매수를 권하지 않습니다.
• 손절 : 현재 매수를 권하지 않습니다.
• 기대수익 : 현재는 수익을 기대하기 어렵습니다.

1년 이상의 중장기 투자 관점:

삼아알미늄은 지난 5년간 5,100원 저점에서 158,900원 고점까지 약 3,000%가 넘는 엄청난 상승을 기록했습니다. 그러나 이후 고점에서 85% 이상 급락하며 현재 장기적인 하락 추세에 놓여 있습니다. 더욱이 회사는 현재 순이익이 적자를 기록하고 있어, 이러한 추세는 기업의 근본적인 가치 변화가 뒷받침되지 않는다면 지속될 가능성이 낮습니다. 과거 급등세를 보여주었지만, 이는 과열된 시장 분위기에 편승한 부분이 컸던 것으로 보입니다.

현재 주가는 3년 내 최저점 부근까지 하락한 상태이지만, 이는 여전히 장기 하락 추세의 일부분일 수 있습니다. 펀더멘털이 약한 상황에서 고점 대비 큰 폭으로 하락했더라도, 추가적인 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 1년 또는 3년 이상의 장기 투자 관점에서도 현재는 투자에 매우 부적합한 시점입니다.

• 매수 : 현재는 매수 부적합합니다. 기업의 흑자 전환 등 펀더멘털 개선 신호가 명확해지고, 장기 이동평균선들이 상승 반전하며 추세가 완전히 전환되는 시점까지 기다려야 합니다. 단, 이 주식이 과거 5,100원까지 하락한 적이 있음을 기억해야 합니다.

기존 주식 보유자의 전략:

삼아알미늄을 보유하고 계신 투자자분들은 현재 매우 어려운 상황에 직면해 있으실 것으로 예상됩니다. 주가가 2023년 고점 대비 85% 이상 급락했으며, 현재 장기적인 하방 추세가 지속되고 있기 때문입니다. 단기적인 반등은 있었으나, 이는 전체 하락 추세 속의 일시적인 현상일 수 있습니다.

현재의 주가 흐름과 기업의 손실을 고려할 때, 추가적인 하락 가능성이 높습니다. 주가는 다시 최근 저점인 17,500원 ~ 18,000원 수준을 재시험할 수 있으며, 만약 이 지지선이 무너진다면 더 깊은 하락도 배제할 수 없습니다. 과거 5,100원까지 하락한 이력이 있다는 점을 염두에 두셔야 합니다.

물타기(추가 매수)는 하락 추세가 명확한 상황에서 매우 위험한 전략입니다. 기업의 흑자 전환이나, 시장 환경의 극적인 개선 등 명확한 상승 모멘텀 없이는 손실만 키울 수 있습니다. 손절매를 고려해야 할 시점이지만, 이미 큰 손실이 발생했다면 더욱 신중한 판단이 필요합니다. 만약 24,000원 선(120일 이동평균선 부근)을 돌파하며 확실한 추세 전환 신호가 나오지 않는다면, 비중 축소나 손절을 통해 추가 손실을 방지하는 것을 권해드립니다. 그렇지 않다면, 더 장기적인 관점에서 회사의 근본적인 개선 노력을 지켜보며 기다리거나, 주식 비중을 조절하는 전략을 고려해야 합니다.