HLB: 절대 매수 금지, 보유자는 즉시 매도 고려!
HLB는 헬스케어 사업부문(체외진단 의료기기, 의약외품)과 해외 종속회사를 통한 신약 개발을 주력으로 영위하며, 특수선박 제조 자회사를 보유한 기업입니다. 인류의 생명 연장과 삶의 질 개선을 목표로 글로벌 제약기업으로의 성장을 꿈꾸고 있습니다.
현재 HLB의 주가는 38,650원으로, 3년 및 5년 내 최고가였던 129,000원(2024년 3월 26일 기록) 대비 약 70%가량 급락하며 매우 가파른 하락 추세에 있습니다. 모든 이동평균선이 역배열 상태이며 하락 기울기를 보이고 있어 장기적인 하방 압력이 강합니다. 현재 순이익이 흑자를 기록했음에도 불구하고 주당순이익(EPS)은 마이너스를 기록하고 있으며, 주가순자산비율(PBR)이 11.42로 매우 높아 기업 가치 대비 고평가되어 있을 가능성이 큽니다. 이는 시장의 기대감이 선반영된 후 조정 국면에 진입했다고 판단됩니다.
3개월 이하의 단기 투자 관점:
HLB는 현재 강력한 하방 추세에 놓여있습니다. 주가가 3년 또는 5년 내 최고점에서 약 70% 가량 하락했지만, 여전히 3년 내 최저점인 25,991원(2023년 1월 2일)보다는 높은 수준입니다. 따라서 추가적인 가격 조정의 가능성을 배제할 수 없습니다. 현재와 같은 하락 추세에서는 단기적인 접근 또한 매우 위험하며, 언제든 예상치 못한 추가 하락이 발생할 수 있습니다. 기업의 높은 PBR과 마이너스 주당순이익은 현재 주가가 펀더멘털보다는 기대감에 의해 움직였음을 시사하며, 이러한 기대감이 소멸될 경우 더욱 큰 폭의 하락이 나타날 수 있습니다.
따라서 3개월 이내의 단기 투자 관점에서는 현재 시점에서의 신규 매수는 절대 권하지 않습니다. 주가가 2023년 11월과 12월에 지지선을 형성했던 20,000원 후반대에서 30,000원 초반대, 혹은 3년/5년 내 최저점인 25,000원대까지 하락하여 안정화되는지 지켜보시는 것이 현명합니다. 명확한 상승 반전 신호가 나타나기 전까지는 관망 포지션을 유지하시길 강력히 권해드립니다.
1년 스윙 및 3년 이상의 장기 투자 관점:
HLB는 지난 3년 또는 5년 고점에서 대규모 하락을 겪으며 현재 뚜렷한 하방 추세에 있습니다. PBR이 높은 수준이고 주당순이익이 마이너스라는 점은 기업의 내재 가치와 현재 주가 사이에 괴리가 있음을 의미하며, 이는 장기 투자에 있어 큰 위험 요소로 작용합니다. 현재의 하락 추세가 지속될 가능성이 높으므로, 지금은 1년 스윙 또는 3년 이상의 장기 투자를 고려할 시기가 아닙니다.
장기적인 관점에서 HLB의 매수를 고려하기 위해서는 주가가 3년 또는 5년 내 최저점 수준인 25,000원에서 30,000원 사이까지 충분히 조정된 후, 기업의 신약 개발 성과나 헬스케어 사업부문의 실질적인 성장이 가시화되어 재무구조가 개선되고 흑자 전환이 확인되는 시점을 기다려야 합니다. 현재로서는 추가 하락의 위험이 크므로, 어떠한 매수 또는 매도 가격도 제시하지 않습니다. 투자자 여러분께서는 HLB에 대한 신규 투자를 보류하고, 주가와 펀더멘털이 안정되는 시점까지 인내심을 가지고 기다리시길 바랍니다.
기존 주식 보유자를 위한 전략:
HLB를 현재 보유하고 계신 투자자분들께는 매우 어려운 상황입니다. 주가가 최고점에서 70%가량 급락하며 강력한 하방 추세에 있기 때문에, 추가 하락 가능성이 높습니다. 차트 분석상 주가는 25,000원에서 30,000원 사이의 과거 지지선까지 조정될 여지가 있습니다. 이러한 상황에서는 '물타기(평균 매수 단가 낮추기)'는 매우 위험한 전략이 될 수 있습니다. 하락 추세가 명확한 종목에 대한 물타기는 오히려 손실을 확대할 수 있기 때문입니다.
현재 HLB 주가 38,650원을 기준으로 볼 때, 과거 지지선이었던 34,000원 부근이 깨진다면 추가적인 하락폭이 커질 수 있습니다. 따라서 손실 폭이 더 커지기 전에 34,000원 수준에서 손절을 고려하시거나, 최소한 비중을 축소하여 리스크를 관리하는 것이 현명해 보입니다. 향후 기업의 펀더멘털 개선과 명확한 상승 추세 전환 신호가 나타나기 전까지는 보수적인 관점으로 접근하시고, 무리한 추가 매수보다는 현금 확보를 우선하시길 권해드립니다.