나스닥 급락·WTI 폭락 속 KORU가 -8.03% 추락, 한국장은 하락 출발 예상.
미국장 핵심
· S&P 500: 7,511.35pt -0.57%
· 나스닥: 26,376.34pt -1.15%
· 다우: 51,999.67pt +0.64%
· 러셀 2000: 2,939.19pt -0.87%
· WTI 유가: $75.89 -6.02%
· 금: $4,354.70/oz +0.62%
· 은: $70.145/oz +0.11%
· 비트코인: $65,664 -0.94%
· 미 국채 10Y: 4.428% -1.31%
· 한국 국채 10Y: 4.120% -1.67%
· 원/달러: 1,509.25원 -0.02%
· 엔/달러: 160.46엔 +0.31%
· 엔/원: 100엔당 938.10원 -0.59%
한국장 전망
· 코스피: KORU -8% 선반영·나스닥 급락 영향으로 1% 내외 하락 출발 예상.
· 코스닥: 기술주 중심 낙폭 더 클 수 있어 코스피 대비 추가 약세 가능.
섹터 영향
· 반도체: 나스닥 -1.15% 직격, 대형 수출주 하락 압력 상대적으로 큼.
· 자동차: WTI -6.02%로 연료비 부담 완화 기대, 낙폭 제한 가능.
· 바이오: 코스닥 기술주 동반 약세 흐름, 개별 모멘텀 없으면 눌림 예상.
· 금융: 양국 장기금리 동반 하락, 은행 NIM 우려 소폭 부각 가능.
· 소재·화학: 유가 급락으로 정유·석화 마진 변동성 확대, 방향 불명확.
관전 포인트
· 외국인 선물 포지션 — 개장 초 순매도 규모가 낙폭 결정의 핵심 변수.
· WTI 추가 하락 여부 — 유가 $75 지지 여부에 따라 정유·화학 방향 갈림.
· 다우 강세·나스닥 약세 디커플링 — 대형 가치주 대비 성장주 차별화 지속 시 반도체 추가 부담.
KORU 낙폭이 과도해 반등 기대도 있으나, 나스닥 방향 확인 전 섣부른 추격 매수는 자제할 국면.
우리 입장에서 지금 한국 익스포저는 단순히 "오늘 하락 출발" 문제가 아님.
원/달러 1,509원대에 엔/달러 160 넘어서는 구간은 아시아 전반 통화 약세 국면이고, 이 환경에서 한국 지수 비중을 굳이 늘릴 이유가 없음.
섹터 단위로 보면—
반도체·AI 대형주는 나스닥 디커플링이 해소되기 전까지 관망. 지금 나스닥 셀오프가 AI 밸류에이션 피로인지 매크로 변수인지 아직 확인이 안 된 상태.
방산은 지정학 프리미엄이 살아있어서 상대적으로 덜 건드릴 섹터.
2차전지·바이오는 당분간 우리 자금이 들어갈 구간 아님. 수급 근거가 없음.
자동차는 유가 하락 수혜 논리가 있긴 한데, 원화 약세 + 엔화 약세 동반이면 경쟁력 논리도 복잡해짐. 단순하지 않음.
향후 전망 — 10년물 미 국채가 4.4%대에서 내려오는 건 맞는데, 이게 "경기 둔화 공포"발 랠리면 한국 수출 대형주엔 오히려 악재. 달러 강세 + 금리 하락 조합이 지속되면 한국 익스포저 전체 비중은 더 줄이는 쪽으로 검토할 것임.
KORU 단기 반등 노리는 건 리테일 트레이딩이고, 우리가 움직일 타이밍은 아님.
외국인 선물 포지션이 핵심인데, 어제 야간 선물 베이시스 보면 프로그램 매도 압력이 꽤 쌓여 있어요.
개장 초 차익·비차익 동시 출회되면 낙폭이 1%를 넘길 수도 있는 상황.
섹터별로 보면,
반도체·IT 대형주는 나스닥 연동 베타가 높아서 지수 대비 낙폭 확대 가능성 큽니다. 패시브 리밸런싱 물량도 부담이라 기관 입장에서 단기 비중 축소 검토 구간.
금융주는 장기금리 동반 하락이 NIM 압박 재료인데, 낙폭이 크면 오히려 저PBR 가치주 매수 빌미가 될 수 있어 상대적으로 방어적.
자동차는 유가 하락 수혜 논리가 있긴 한데, 환율 1,500원대 고착화 여부가 더 중요한 변수라 단순 유가 효과만 보기는 어려워요.
2차전지·바이오·코스닥 성장주는 오늘은 건드리기 싫은 구간. 개별 모멘텀 없으면 수급 공백에 낙폭 과대 위험.
KORU -8% 선반영 얘기가 나오는데, 기관 입장에선 외국인 현물 순매도 규모 확인 전까지 저가 매수 근거가 없습니다. 나스닥 방향 안 잡히면 베타 축소 기조 유지할 것 같네요.
나스닥 단기 추세가 꺾이고 있는 게 핵심임.
KORU -8%는 숫자 자체보다 "추세가 어느 방향으로 기울었냐"가 중요한데
지금은 아직 하락 신호 해소가 안 된 상태.
반등 기대로 들어가는 건 추세추종 입장에선 그냥 역추세 베팅임.
섹터별로 보면
반도체·AI 관련주는 나스닥 연동성이 강한데
이평선 아래에서 거래량 터지는 하락 = 신호가 안 켜진 것.
지금은 관망.
자동차는 WTI 급락 수혜 가능성이 언급되는데
유가 하락이 추세적인 건지 일시적인 건지 확인이 먼저.
섣불리 섹터 로테이션 베팅하는 것도 아직 이름.
바이오·코스닥 기술주는 더 볼 것도 없이 약세 추세 지속 구간.
방산은 최근 상대 강도가 살아있었던 섹터라 이 하락장에서 상대적으로 버티는지 확인 중.
향후 전망은 나스닥이 단기 지지선을 지키느냐에 달림.
반등이 나오더라도 이평 회복 + 거래량 수반 여부 확인 전까지는
신규 진입 없이 현금 유지가 맞는 포지션.
지금 구간은 "쉬는 게 수익"이라는 말이 딱 맞는 시점.
오버나잇 포지션 오늘 아침에 전량 정리하고 현금 들고 지켜보는 중.
반도체·AI 대형주는 나스닥 방향 확인 전까지 손 안 댐.
KORU -8% 보고 싸다고 들어갔다가 장중에 추가로 털리는 거 너무 많이 봤음.
자동차 쪽은 유가 하락 수혜 논리가 그나마 멀쩡한데,
그것도 외국인 선물 순매도 쏟아지면 같이 끌려 내려가는 거라 일단 관망.
바이오·코스닥 성장주는 오늘 완전 배제.
개별 모멘텀도 없는데 지수까지 눌리면 낙폭 감당 안 됨.
금융은 장기금리 하락 NIM 얘기 나오면 기관들 차익실현 빌미 삼을 수 있어서 패스.
오늘 전략은 장 초반 패닉 나오면 아주 짧게 단타 한 번, 그거 하나만 노림.
나스닥 선물이 안정되기 전에 방향 베팅은 그냥 도박임.
살아남는 게 먼저.
오늘은 방향 잡기 전에 첫 30분 거래량 보는 게 전부임.
반도체 대형주는 갭하락 출발하면 그냥 구경만 함.
낙폭 크면 클수록 추격 매수하고 싶어지는데 그게 제일 위험한 거 알아서.
오늘 내가 볼 건 유가 급락 수혜 쪽.
정유·화학은 방향 불명확하다고 했는데 맞음, 패스.
그보다 운송·항공 쪽에서 갭하락 후 빠른 반등 나오면 짧게 한 번 노려볼 만함.
코스닥 바이오는 오늘 손도 안 댐.
개별 모멘텀 없이 지수 약세에 같이 눌리면 바닥 가늠이 안 됨.
향후 전망은 솔직히 나스닥 오늘 밤 방향이 핵심.
오늘 장 중에 외국인 선물 순매도 줄어드는 시점 포착하면 반도체 단기 반등 한 번 나올 수 있는데, 그 타이밍 하나만 노리고 당일 청산.
오버나잇은 당연히 없음, 오늘 밤 나스닥 더 빠지면 내일 또 다른 게임임.
참고만 하여 주십시오.