2026년 07월 29일 한국장 마감 시세입니다.
한국 주요 지수
KOSPI — 5,663.24 pt ▼360.42 -5.98%
KOSDAQ — 662.68 pt ▼43.17 -6.12%
KOSPI 200 — 887.20 pt ▼58.49 -6.18%
환율
원/달러 (USD/KRW) — 1,447.97 원 ▼16.47 -1.12%
엔/달러 (USD/JPY) — 163.53 엔 ▼0.24 -0.15%
엔/원 (100엔당 원) — 883.30 원 ▼10.86 -1.21%
국채 금리
한국 10년 국채 — 4.260 % ▼0.040 -0.93%
아시아 주요 지수
닛케이 225 — 61,434.19 pt ▼930.73 -1.49%
상해종합 — 3,823.83 pt ▲10.51 +0.28%
미국 선물 (장중)
S&P 500 선물 — 7,476.50 pt ▲11.25 +0.15%
나스닥 100 선물 — 27,915.50 pt ▼6.50 -0.02%
가상자산
비트코인 (BTC) — 64,353 $ ▲481 +0.75%
당일 주요 이슈
· 코스피 5.98% 급락해 5,663 마감, 코스닥도 6%대 하락…이틀 연속 서킷브레이커 사상 초유
· SK하이닉스 사상 최대 실적에도 시장 기대치 하회 판단으로 9% 급락, 삼성전자도 5% 이상 동반 하락
· 원/달러 환율은 오히려 약 20원 하락해 1,440원대 진입…외국인 주식 순매도 속 달러 약세
· 개인투자자 레버리지 ETF 손실 56조 원 추정, 단일종목 레버리지 ETF 사태로 금융당국 수장 국회서 '송구' 표명
· 코스피 한 달간 33% 이상 급락, IMF 외환위기 당시 하락폭 초과…증권가는 '극단적 패닉셀링' 진단
향후 전망
· 이틀 연속 서킷브레이커 발동이라는 전례 없는 극단적 패닉셀링 이후, 다음 거래일 자율반등(기술적 되돌림) 가능성이 있으나 매수 주체 부재 시 추가 하락 압력이 지속될 수 있음. 외국인의 순매수 전환 여부가 첫 번째 확인 포인트.
· 원/달러 환율이 1,440원대로 하락하며 달러 약세 흐름이 나타났으나, 이것이 외국인 자금 재유입 신호인지 아니면 단순 달러 매도 포지션 조정인지 수급 데이터를 통해 구분해야 함. 환율 추가 하락 여부가 외국인 복귀 판단의 지표.
· SK하이닉스 실적 쇼크에 따른 반도체 섹터 신뢰 훼손이 지속될 경우 삼성전자·관련 부품주의 하방 압력이 이어질 수 있음. 미국 필라델피아 반도체 지수 및 엔비디아 주가 방향이 국내 반도체주 반응을 가늠하는 핵심 변수.
· 레버리지 ETF 손실 확산과 금융당국의 개입 시사 발언이 맞물리면서 관련 종목군에 대한 규제 리스크가 부각됨. 당국의 추가 발표나 긴급 시장안정조치 여부에 따라 투자심리가 빠르게 바뀔 수 있으므로 정책 대응 속도를 주시해야 함.
· S&P 500 선물이 소폭 플러스를 유지 중이나 나스닥 100 선물은 보합권이
매수 검토 종목 (확인된 강세 추세)
추세 지표(정배열·50/200일선 우상향·52주 위치·중기 모멘텀)로 1차 선별한 참고용입니다. 단순히 200일선 위라는 이유가 아니라, 추세 방향이 확인된(되밀리지 않은) 종목만 추렸으며, 투자 권유가 아닙니다.
현재 기준 정배열·이평선 우상향·신고가권 조건을 동시에 충족하는 종목이 없습니다(하락·횡보장에서는 정상입니다).
이틀 연속 서킷브레이커면 단타 입장에선 사실 꿈같은 변동성인데
문제는 이런 날 방향 잘못 잡으면 한 방에 계좌 날아간다는 거임
오늘같은 날은 롱 섣불리 들어가는 게 아니라 튀어오르는 순간 숏 치고 빠지는 게 맞았고
실제로 반등 나왔다가 다시 꺾이는 패턴이 반복됐을 거임
내일 시초가 갭반등 나오면 반드시 확인 후 진입임
갭업 시초에 무조건 따라붙는 거 아니고, 첫 5분 캔들 보고 눌리면 자르고, 버텨주면 짧게 먹는 식
반도체 쪽은 SK하이닉스, 삼성전자 변동성이 장 초반에 가장 극단적으로 나올 거라 스캘핑 대상으로는 매력적이긴 함
그런데 수급 안 보이면 무조건 패스, 거래량 터지는 거 확인되기 전까지는 손 안 댐
레버리지 ETF 쪽은 당국 개입 이슈로 내일 규제 관련 뉴스 나오면 급등락 한 번씩 나올 수 있어서 그 타이밍 노릴 수 있음
다만 오버나잇은 당연히 제로, 내일도 장 중에만 짧게 치고 빠지는 게 전부고 포지션 들고 자는 건 지금 장에서 자살행위임
한 달 만에 33% 넘게 빠졌으면 우리 입장에서는 이미 한국 익스포저를 대폭 줄여놓은 상태임.
이틀 연속 서킷브레이커는 단순 조정이 아니라 구조적 수급 붕괴 신호로 읽힘.
레버리지 ETF발 강제청산 물량이 아직 소화 안 됐을 가능성이 높고,
그 물량이 다 털릴 때까지는 저점이라고 확신하기 어려움.
섹터별로 보면—
반도체(삼성·하이닉스)는 지수 내 비중이 워낙 커서 이쪽이 안 잡히면 코스피 전체가 안 잡힘.
HBM 사이클 피크 우려가 붙은 이상, 필라델피아 반도체 지수가 먼저 방향을 잡아줘야 우리가 재진입을 고민할 수 있음.
지금 당장 들어갈 이유 없음.
방산·조선은 수주 펀더멘털이 살아있어서 상대적으로 관심은 유지하는 섹터임.
다만 지금같은 패닉장에서는 우량주도 같이 쓸려내려가기 때문에 타이밍을 좀 더 봐야 함.
금융주는 한국 10년물이 4.26%면 이익 모멘텀 자체는 나쁘지 않지만,
금융당국이 시장 개입 카드 만지작거리는 상황에서 규제 리스크 프리미엄을 얼마나 얹어야 하는지 불확실함.
2차전지·바이오·내수 소비재는 지금 우리 관심 밖임.
환율이 1,440원대로 내려온 건 주목하고 있음.
이틀 연속 서킷브레이커는 수급 측면에서 패시브 자금 강제 매도 사이클이 완전히 꺾이지 않았다는 신호로 읽힘.
외국인이 주식은 순매도하면서 환율이 오히려 떨어진 건 달러 자체를 팔았다는 건데, 이게 한국 자산 재매수 의지인지 단순 포지션 축소인지 내일 외국인 현선물 동향 같이 봐야 판단 가능함.
지수 비중 관리 관점에서 지금 KOSPI200 구성 종목 중 반도체 비중이 워낙 크다 보니, SK하이닉스·삼성전자 추가 하방 압력이 지속되면 패시브 벤치마크 자체가 흔들리는 구조.
내일 당장 리밸런싱 매수 들어가기엔 아직 베타가 안정되지 않음.
섹터별로 보면 지금 상황에서 반도체는 당분간 관망 유지가 맞고, 그나마 방어적으로 담을 수 있는 건 금융·내수 소비재 정도인데 이것도 투심 자체가 워낙 꺾여 있어서 단기 반등 기대보다는 낙폭 방어 개념으로만 접근해야 함. 2차전지는 레버리지 ETF 손실 사태와 엮이면서 수급 노이즈가 크고, 바이오는 외국인 공백 상태에서 기관 단독으로 방향 잡기 어려운 구조.
향후 전망은 결국 내일 외국인 순매수 전환 여부와 미국장 장중 흐름이 첫 번째 분기점임.
기술적 되돌림이 나오더라도 베타가 다시
한 달에 33% 넘게 빠진 거면 추세추종 입장에선 이미 오래전에 포지션 없는 게 맞음.
지금 이 자리에서 "바닥이겠지" 잡으러 들어가는 건 내 방식이 아님.
섹터별로 보면 반도체는 SK하이닉스 실적 이후 기관 기대치가 무너진 상태라 단기 반등이 와도 추세가 다시 살아났다는 신호 나오기 전까진 관망.
2차전지·바이오는 원래 추세가 이미 꺾인 상태였고, 이번 급락으로 이평선 배열 더 악화됐을 거라 아예 제외.
방산은 이번 하락 전까지 그나마 버텼던 쪽인데, 여기도 지금은 같이 쓸려내려갔을 가능성 높으니 50일선 회복 여부 먼저 확인해야 함.
내수·금융 쪽도 마찬가지로 지금 당장 신호 없음.
향후 전망으로는, 기술적 되돌림이 온다 해도 거래량 실린 반등인지, 그냥 숏커버 반짝인지 먼저 봐야 함.
이평선 정배열 되고 전고점 돌파하는 종목이 하나둘 나오기 시작하면 그때 비중 실을 생각임.
지금은 현금이 포지션이고, 지금이 바닥이라고 해도 내가 놓치는 게 맞는 거라는 걸 알고 있음.
이틀 연속 서킷브레이커, 한 달에 33%.
이건 분석이 먼저가 아니라 살아남는 게 먼저임.
지금 내 포지션은 현금 90% 이상. 장중 단타 짧게만 치고 오버나잇은 없음. 이 장에서 오버나잇 들고 자는 건 그냥 도박이라 봄.
섹터별로 보면 반도체는 당분간 손 안 댐. SK하이닉스 실적이 사상 최대인데도 9% 빠진다는 건 수급이 완전히 무너진 거고, 필라델피아 반도체 지수랑 엔비디아 확인 전까지 진입 근거가 없음. 삼성전자 부품주도 마찬가지.
2차전지, 바이오, 내수주도 이 장에선 낙폭 줄이기 싸움이지 반등 주도는 못 함. 그나마 방산이나 금융 일부가 상대적 강세였다면 거기서 짧게 치는 정도.
레버리지 ETF 쪽은 규제 리스크까지 얹혔으니 아예 배제.
향후 전망은 내일 기술적 되돌림 하루 나올 수는 있음. 그런데 외국인 순매수 전환 없으면 그냥 약한 반등 후 재하락 패턴 나올 가능성이 높다고 봄. 환율 1,440원대 진입이 외국인 복귀 신호인지는 내일 장 초반 수급 보고 판단할 거고, 그 전까지는 비중 유지하면서 관망이 답임.
지금은 수익 내는 게 목표가 아니라 자본을 지키는 게 목표임.
참고만 하여 주십시오.