2026년 07월 31일 한국장 마감 시세입니다.
한국 주요 지수
KOSPI — 6,595.45 pt ▲1,001.89 +17.91%
KOSDAQ — 719.76 pt ▲74.98 +11.63%
KOSPI 200 — 1,046.81 pt ▲174.32 +19.98%
환율
원/달러 (USD/KRW) — 1,428.60 원 ▼13.68 -0.95%
엔/달러 (USD/JPY) — 160.29 엔 ▼3.01 -1.84%
엔/원 (100엔당 원) — 890.10 원 ▲6.97 +0.79%
국채 금리
한국 10년 국채 — 4.260 % ▼0.070 -1.62%
아시아 주요 지수
닛케이 225 — 64,362.02 pt ▲2,494.59 +4.03%
상해종합 — 3,834.63 pt ▲29.94 +0.79%
미국 선물 (장중)
S&P 500 선물 — 7,495.50 pt ▲23.00 +0.31%
나스닥 100 선물 — 28,476.25 pt ▲238.50 +0.84%
가상자산
비트코인 (BTC) — 64,161 $ ▲252 +0.40%
당일 주요 이슈
· 코스피 31일 17.9% 폭등·사상 최대 상승폭 기록, 6595.45 마감
· SK하이닉스 상한가·삼성전자 28% 급등, MS 호실적 계기로 반도체 투자심리 회복
· 외국인 7조 원대 순매수, 디레버리징 종료·숏커버링 영향 분석…데드캣 바운스 가능성도 제기
· 연준 금리 동결, 시장은 9월 인상 신호 주목
· 얼라인파트너스, 맥쿼리의 가비아 공개매수 관련 핵심 정보 미공개 문제로 금감원에 진정 제출
향후 전망
· 외국인 수급 지속 여부가 최우선 변수. 오늘 7조 원대 순매수가 구조적 매수 재개인지 숏커버링·디레버리징 되돌림에 그친 일회성 유입인지를 다음 거래일 장중 외국인 동향으로 확인할 필요가 있음.
· 연준 금리 동결 이후 시장이 9월 인상 신호를 어떻게 소화하느냐가 관건. 이번 주 미국 고용지표(비농업 고용·실업률) 발표가 금리 경로 기대를 흔들 수 있으며, 미 국채 금리 반응이 원/달러 환율과 국내 채권시장에 연동될 수 있음.
· 원/달러 환율 안정세 유지 여부 점검 필요. 오늘 1,428원대로 하락했으나 엔/달러가 160엔대로 여전히 약세권인 상황에서 엔 추가 약세·달러 강세 재개 시 환율 방어선이 다시 시험받을 수 있으며, 이는 외국인 매수 유인과 직결됨.
· 반도체 모멘텀 이어질지 단기 차익 실현 압력이 우세할지 체크. 삼성전자·SK하이닉스가 하루 만에 20~30% 수준 급등한 만큼 지수 상승분의 상당 부분이 두 종목에 집중되어 있어, 기관의 프로그램 매도 전환 및 밸류에이션 부담이 단기 변동성 확대 요인으로 작용할 수 있음.
· 데드캣 바운스 논란 속 추가 상승 근거 탐색 여부. 나스닥
매수 검토 종목 (확인된 강세 추세)
추세 지표(정배열·50/200일선 우상향·52주 위치·중기 모멘텀)로 1차 선별한 참고용입니다. 단순히 200일선 위라는 이유가 아니라, 추세 방향이 확인된(되밀리지 않은) 종목만 추렸으며, 투자 권유가 아닙니다.
KB금융 168,500 — 50일선·200일선 모두 우상향하며 현재가가 200일선 대비 +17.3%, 50일선 대비 +2.8% 위에 위치해 정배열 구조가 유지되고 있다. 52주 고점 대비 위치가 79%로 고점권에 근접해 있고, 1개월 +2.1%·3개월 +5.7%의 완만한 우상향 흐름이 이어져 추세가 급격히 꺾이지 않은 점이 확인된다. 골든크로스 이후 200일선을 지속 상회하며 추세 전환이 유지되고 있어, 중장기 우상향 기조가 객관적으로 확인되는 종목으로 판단된다. 다만 52주 고점권 근접 구간에서는 가격 부담과 거래량 동반 여부를 추가로 점검할 필요가 있다.
코스피 17.91%면 진짜 역대급 변동성인데
단타 입장에선 오늘 하루 제대로 먹었으면 이미 끝난 게임임
내일이 문제지
삼전·하이닉스 하루에 20~30% 튄 거 오버나잇 들고 가는 건 내 스타일 아니고, 내일 장 초반 갭 뜨면 그 자리에서 매도 압력 어마어마할 거 뻔함
외국인이 숏커버링으로 7조 쏟아부은 건데 그 포지션 정리 끝나면 누가 더 살 건지가 진짜 관건
향후 전망으로 보면, 다음 거래일 장 초반 30분이 핵심임. 갭 상승 출발하면 개인들 추격 매수 몰리는 순간 기관 프로그램 매도 나올 가능성 높고, 그 파동이 단타엔 오히려 기회. 반도체보다 덜 오른 금융·내수 쪽 로테이션 수급 짧게 노리거나, 급등 이후 눌림 종목 스캘핑이 현실적
데드캣이든 진짜 반등이든 방향 예측보다 그 출렁임 자체가 먹거리
오늘 못 탄 사람들 뇌동 추격 들어오는 자리에서 빠져나오는 게 내 플랜
코스피 하루 18% — 이 숫자 자체가 이미 신호다.
정상적인 구조적 매수는 이렇게 움직이지 않는다.
우리가 한국 익스포저를 전략적으로 늘릴 때는 조용히, 며칠에 걸쳐, 아무도 모르게 쌓는다.
오늘 같은 날은 포지션을 '정리'하는 날이지 '시작'하는 날이 아니다.
외국인 7조 순매수의 성격을 먼저 봐야 한다.
숏커버링과 디레버리징 되돌림이 맞물리면 하루에 이 정도 수자는 충분히 나온다.
구조적 매수 재개라면 다음 주 월요일, 화요일 연속 순매수로 확인하면 된다.
그게 없으면 답은 나온 거다.
연준이 9월 인상 시그널을 열어뒀다는 게 핵심 변수다.
달러 강세 재개, 엔 추가 약세 — 이 조합이 오면 원화는 다시 밀린다.
환율이 다시 1,450 위를 보는 순간 오늘 들어온 외국인 자금의 상당 부분은 환차손 구간에 들어간다.
섹터별로 보면, 반도체(삼성·하이닉스)는 MS 실적이 트리거였지만 하루 20~30% 급등은 밸류에이션 부담이 즉각 발생한다.
AI 데이터센터 수요 내러티브는 살아있으나, 단기 차익 실현 매물과 프로그램 매도가 다음 거래일 변동성을 키울 수 있다.
금융(KB금융 등)은 한국 내수·금리 스프레드 플레이인데, 우리
코스피 하루 18% 상승은 지수 산출 이래 전례 없는 수치라 일단 수급 분해부터 봐야 함.
외국인 7조 순매수 중 얼마가 진짜 신규 롱이고 얼마가 숏커버·파생 디레버리징 되돌림인지가 핵심.
패시브 ETF 리밸런싱 수요가 섞여 있을 가능성도 있고, 그렇다면 다음 거래일 외국인 순매수 규모가 눈에 띄게 줄어들 수 있음.
코스피200이 +19.98%라는 점이 더 중요하게 보임.
대형주 베타가 지수 평균을 훨씬 웃돌았다는 건 프로그램 매수 집중 효과가 있었다는 뜻이고, 이 베타 확대가 유지되느냐 아니면 빠르게 정규화되느냐로 다음 주 방향이 갈릴 것.
섹터별로 보면 반도체는 하루 만에 20~30% 올랐으니 기관 입장에서 비중 축소 구간에 진입.
삼성전자·하이닉스 두 종목 편입 비중이 이미 높은 펀드들은 패시브 룰에 따라 기계적으로 일부 매도할 수밖에 없는 상황임.
담을 만한 쪽은 금융·방산·내수 소비재.
이 구간들은 하루 급등폭이 반도체 대비 작아서 추가 매수 여력이 상대적으로 있고, KB금융처럼 정배열 유지 종목은 지수 급등 이후 순환매 수혜를 받을 수 있음.
반면 2차전지는 기술적 반등이 나왔어도 구조적 수급
오늘 하루 코스피 +17.9% 자체는 숫자로만 보면 엄청난 거지만
추세추종 입장에서 이런 날 제일 먼저 하는 건
"이게 추세 전환의 시작인가, 아니면 하락 추세 안의 되돌림인가" 확인입니다.
하루 폭등은 신호가 아님.
신호는 며칠 뒤 가격이 어디 있느냐로 만들어집니다.
섹터별로 보면
반도체(삼전·하이닉스)는 오늘 하루 20~30% 올랐는데
이평선 정배열 복구까지는 아직 거리가 있을 가능성 높고
오늘 상한가권 진입한 자리에서 신규 따라가기는 제 룰에 없습니다.
다음 거래일에 눌림 없이 추가 상승 유지하면 그때 신호 다시 봄.
금융(KB금융 등)은 본문에서도 언급됐는데 이미 이전부터 정배열이 유지된 상태라 오히려 주목할 만한 섹터.
추세가 무너지지 않은 채 시장 전체가 반등하면 상대적으로 건강한 종목군이고, 이쪽은 계속 관찰 대상.
방산·내수는 외국인 수급 방향과 무관하게 독자적으로 추세가 형성돼 있었던 쪽인지 다시 챙겨볼 생각.
2차전지·바이오는 아직 중기 추세 회복 확인 전이라 건드릴 이유가 없고,
지금 당장 현금 비중 줄일 생각은 없습니다.
향후 전망으로는
외국인이 다음 주에도 순매수 기조 유지하고
반도체
오늘 하루치 수익은 이미 났고, 나는 오후 2시에 전량 정리했음.
17% 폭등일에 전량 들고 퇴근하는 건 내 기준에서 그냥 도박임.
숏커버링이든 구조적 매수 재개든, 그걸 오늘 장 안에서 판단하는 건 불가능하고 월요일 외국인 첫 30분 보고 판단해도 충분히 늦지 않음.
삼성·하이닉스가 하루에 20~30% 뛰었다는 건 반대로 말하면 그만큼 되돌릴 에너지도 쌓였다는 거고, 기관 프로그램 매도 언제 터질지 모르는 오버나잇은 그냥 버팀.
섹터별로 보면 다음 주 단타 후보로 반도체는 일단 패스, 변동성만 크고 방향 잡기가 너무 어려움.
KB금융 포함한 금융주는 환율이 추가로 안정되고 국채 금리 하락 흐름이 이어지면 짧게 노려볼 만한 구간이 올 수 있다고 보고 있고, 방산은 지수 급등 속에서도 눌리지 않았으면 슬그머니 관심 가져볼 것.
2차전지·바이오는 이번 반등 주도 섹터가 아닌 만큼 수급 이탈 가능성이 높아 당분간 건드리지 않을 생각.
다음 주 미국 고용지표 나오기 전까지는 비중 절반 이하 유지하면서 장중 단타 위주로 가겠음. 살아남고 보는 거지.
참고만 하여 주십시오.